Инвестор или партнер или почем нынче участие

Статьи и рассылки / Темы статей / Бизнес и деньги / Инвестиции
Information
[-]
Инвестор или партнер или почем нынче участие  

Требовать  невозможное  -  это  отказать  самому  себе.
Публилий
  Сир

 

На  рынке  всегда  бегает  два  типа  бизнесменов:

  1. Те,  которые  умеют  и  знают:  как  делать  бизнес,  но  им  постоянно  не  хватает  денег  на 

реализацию  их  потенциального  таланта.

  1. И  те,  у  которых  есть  деньги,  но  они  в  силу  различных  причин  не  хотят,  либо  не  умеют  самостоятельно  делать  бизнес  в  реальном  секторе  экономики  и  предпочитают  финансовое  участие.

При  этом  хочу  вам  напомнить,  что  те,  кто  живет  на  доходы  от  финансовых  вложений,  могут 

быть  как  кредиторами,  так  и  инвесторами.  Так  вот  разговор  в  данной  статье  идет  о  последних.

Ну,  и  ладно.  Вот  вы  нашли  хорошую  идею,  проработали  рынок  сбыта,  примерно  подобрали 

команду,  и  судорожно  нуждаетесь  в  деньгах.  Банк  вам  скорее  всего  не  даст:

  • вам  нечего  заложить;
  • у  вас  нет  еще  кредитной  истории;
  • у  вас  новое  предприятие  и  т.д.

В  общем,  тут  вам  искать  нечего,  и  прямая  дорога  лежит  к  инвесторам. 

На  какую  долю  в  собственном  проекте  вы  можете  рассчитывать?

Это  будет  зависеть  от  нескольких  факторов:

  1. Перспективности  вашей  идеи.
  2. Ваших  переговорных  навыков.
  3. Вменяемости  (читай  жадности)  инвестора.

Рассмотрим  все  по  порядку…

1. Перспективность  идеи. Здесь  инвестора  будут  интересовать  ответы  на  следующие  вопросы:

a)    Объем  вложений. Эта  сумма  желательно  должна  находиться  в  пределах  от  5%  до  20%  от  его  финансовой  мощи. 

Дело  в  том,  что  это  не  кредитор,  поэтому  мелкие  заявки  ему  будут  не  интересны, 

а  сильно  крупные  -  будут  изрядно  "попахивать"  риском  для  него.  Поэтому  перед  тем  как  идти  к  инвестору 

с  предложением,  желательно  предварительно  "навести  справки"  об  его  денежном  потенциале.

b)    Рентабельность. Она  должна  быть  в  1,5  раза  выше  банковского  процента,  чтобы  вызывать  у  него  интерес 

для  перемещения  денег.  Но  при  этом,  она  должна  быть  не  более  чем  на  30%  выше,  чем  у  тех 

проектов,  которые  он  уже  финансирует.  Иначе,  он  расценит  такую  рентабельность  как 

составляющую  излишней  рискованности.  Поэтому  перед  тем  как  идти  к  инвестору,  осведомитесь 

о  тех  проектах,  которые  он  уже  финансирует.

c)    Срок  окупаемости. Понятно,  что  он  не  может  быть  меньше  чем  4  месяца,  иначе  инвестор  может  подумать,  что  вы 

недостаточно  хорошо  проанализировали  основные  этапы  проекта.  Но  и  срок  более  чем  2,5  года  оттолкнет  инвестора:  никто  не  хочет  вкладывать  деньги  на  слишком  длинный  период  времени,  так  он  может  затянуться,  законы  могут  поменяться,  приоритеты  смениться  и  т.д.

d)    Объем  сбыта. Не  маловажный  фактор,  целиком  и  полностью  вытекающий  из  представлений  инвестора. 

Если  инвестор  привык  работать  на  местном  рынке,  он  не  захочет  иметь  дело  с  массовым 

продуктом,  так  как  эти  риски  - ему  мало  знакомы.  И  наоборот,  те,  кто  уже  привык  вкладываться  в  стандартизированные  товары,  не  станет  увлекаться  вложениями  в  технически  сложное  новшество.

e)    Срок  жизни  проекта. Вот  здесь,  чем  больше,  чем  лучше.  Понятное  дело,  что  если  вы  там  нарисуете  цифру  в  500  лет,  она  больше  вызовет  вопросов,  нежели  восхищений.  Но  проект  со  сроком  жизни  в 

15-25  лет,  гораздо  привлекательнее,  чем  в  5-7.

Предположим,  что  вы  все  сделали  правильно,  и  инвестору  ваша  идея  показалась  перспективной.  На  какой  процент  доли  в  проекте  вы  можете  рассчитывать.  Стандартный  процент  - 20%.  Это  норма,  это  практика,  это  хорошо.  Но  коридор  конечно  шире:  от  5%  до  49%.  При  самых  худших  стечениях  обстоятельств,  меньше  5%  вам  не  один  инвестор  не  предложит.  А  если  и 

предложит  -  то  это  уже  не  инвестор,  а  яркий  представитель  криминальных  кругов  :)

Почему  49%  это  предел?  Да  потому,  что  человек,  который  дает  вам  деньги,  не  знает:

  1. Вас,  и  насколько  вы  талантливы  и  честны.
  2. Тонкости  бизнеса,  в  который  вы  его  тянете.
  3. Как  можно  вернуть  свои  деньги,  если  что-то  пойдет  не  так.

Поэтому  он  хочет  все  контролировать  и  иметь  право  решающего  голоса. 

И  отчасти  это  правильно.  Деньги-то  ведь  он  дает.  А  вы  чем  рискуете?  Тем,  что  не  удачно  вложите  его  кровно  заработанные? 

Поэтому  49%  -  это тот  максимум,  на  который  вы  можете  рассчитывать,  если  у  вас  хороший  опыт  работы 

с  инвесторами.

2. Переговорные  навыки.

2.1 Это  тот  самый  инструмент,  который  позволяет  вам  из  5%,  получить  49%  в  первом  случае.

2.2  Но  возможности  его  лежат  гораздо  шире.  И  хорошо  прокаченный  skill  переговоров, 

       позволяет  иметь  средний  результат  на  уровне  60%  от  проекта.  А  полный  коридор 

составляет от  50%  до  80%.

Кроме  вашего  умения  хорошо  строить  свою  речь,  дополнительную  роль  играют  такие  вещи  как:

a)    Вложить  часть  денег  своих. Пусть  это  будет  меньше  1%,  но  инвестор  поймет,  что  вы  тоже  рискуете  своими  деньгами, 

а  значит  -  не  будете  тупо  разбазаривать  его  деньги.  И  это  сильно  его  успокоит.

b)    Взять  в  компаньоны  человека,  который  уже  неоднократно  удачно  участвовал  в  других 

проектах.  Это  поднимет  вероятность  положительного  исхода  вашего  проекта  в  глазах  инвестора. 

При  этом  участие  этого  человека  может  быть  чисто  номинальное,  для  весу.  Этот  "свадебный 

генерал"  получит  свои  отступные  за  рекламу  на  его  имени,  и  возможно  останется  довольным 

(если  вы  только  в  конце  концов  не  подмочите  его  безупречную  репутацию .

c)                   Уже  имеете  гарантированный  сбыт.  И  используете  представителя  крупного  заказчика  на 

вашу  продукцию  на  стадии  старта  проекта.  Его  также  можно  взять  в  долю. 

При  этом  это  тоже  может  быть  чисто  номинально,  для  увеличения  вашего  веса.

Ну,  и  т.д.  Здесь  честно  говоря  можно  бесконечно  перечислять,  все  будет  зависеть  от  ценностного плана  инвестора.  А  это  уже  совсем  другая  история.

3. Жадность  инвестора.

Этот  фактор  может  как  увеличить  вашу  долю,  так  и  уменьшить. 

Особого  совета  здесь  дать  трудно,  разве  что:  ищите  щедрых,  избегайте  прижимистых.

Но  даже  в  том  случае,  если  вы  встретили  "скрягу",  у  вас  все  равно  остается  более  одного 

выхода.  Вы  можете:

  • смириться  с  5-тью  процентами;
  • послать  всех  подальше,  и  считать  себя  не  признанным  гением;
  • прибегнуть  к  помощи  профессиональных  переговорщиков  за  деньги  на  этапе  получения 

денег;

  • найти  другого  инвестора  (посговорчивее;
  • начать  улучшать  свои  навыки работы  с  инвесторами  и  т.д.

                                                                                                                  Альберт Волосский


Date: 12.09.2011
Add by: ava  oxana.sher
Visit: 996
Comments
[-]

Comments are not added

Guest: *  
Name:

Comment: *  
Attach files  
 


Subjective Criteria
[-]
Group 1 Add

zagluwka
advanced
Submit
Back to homepage
Beta