Австралия: станет ли Россия хранить в ней свои валютные резервы?

Нацбанк России с конца 2010 г. рассматривает вопрос о внесении австралийского доллара в структуру своих международных золотовалютных резервов, в которую уже входят доллар США (в них хранится 47% валютных резервов России), евро (41%), фунт стерлингов (10%), йена (2%) и с недавних пор канадский доллар.

Как видим, австралийский доллар в России вскоре может оказаться в весьма престижной корзине мировых валют, составленной ведущими финансистами РФ для долгосрочного хранения золотовалютных резервов страны. У многих россиян, живущих со стереотипами об Австралии как стране каторжников, вечного лета, крокодилов, страусов и кенгуру, эта новость вызвала недоумение. Чем же интересна для инвесторов страна, в валюте которой Национальный банк России собирается хранить свои крупные золотовалютные резервы?

Австралия, в отличие от мощных рывков "азиатских тигров" (Гонконг, Сингапур, Корея, Тайвань) отличается постепенным, динамичным и прогнозируем развитием, само островное (континентальное) государство постепенно и как-то незаметно для мира, вошло в число наиболее экономически продвинутых держав, занимая:

- 2-е место в мире (вслед за Норвегией) по качеству жизни (согласно списку ООН);

- 3-е место в мире по уровню политических рисков и стабильности для инвесторов;

- 8-е место, по данным МВФ, богатейших стран мира;

- Австралия является постоянным участником престижной группы стран G20;

- ВВП Австралии на душу населения (ППС) составляет почти 37 тысяч долларов на каждого ее гражданина, что выше, чем в Германии, Великобритании и Франции;

- перенесла мировой экономический кризис лучше большинства других развитых стран, оказавшихся на гране разорения. Её экономика не просто выдержала, не ушла в рецессию, а в кризисном 2009 году стала единственной выросшей из развитых стран мира (рост составил 1,3%);

- в конце 2009 года Австралия оказалась в списке 10-ти самых стабильных эмитентов государственных облигаций, вытеснив из него не кого-нибудь, а Швейцарию с Японией, первой из группы G20 подняла процентные ставки;

- быстрый подъём её экономики привёл к новому росту интереса инвесторов и капитализации австралийских компаний (в частности, National Australia Bank, Rio Tinto и др.).

Поэтому совершенно не случайным выглядит престижное 4-е место Австралии в рейтинге самых успешных стран мира (Legatum Prosperity Index). Так что на вопрос: существуют ли в наше совсем непростое время страны со стабильной экономикой? Сегодня, отвечая утвердительно, обычно указывают в сторону далёкого пятого континента.

«Цветущий край земли»… или в чём причина успехов Австралии?

Разразившийся в мире финансовый кризис, конечно, не обошёл Австралию, но и не принёс ей тех тяжёлых проблем, с которыми столкнулись другие экономически высокоразвитые страны. Она пережила совсем небольшой экономический спад в конце 2008 года (0,5%). В общем, кризиса Австралия почти не заметила, более того, на следующий год продемонстрировала явные признаки стабильного восстановления:
- государственный долг остаётся, как было заявлено международным рейтинговым агентством Fitch, «исключительно низким» (22,10%), а сама страна «находится в хорошем налогово-бюджетном положении»;
- уровень безработицы снизился с 5,8% до 5,2%, ожидается его дальнейшее снижение. Кстати, сегодня больше всего шансов найти рабочее место, помимо Тайваня, Бразилии, Сингапура – в Австралии,
- ВВП в 2009 году вырос на 2,7%;

- австралийский рынок недвижимости по итогам ушедшего года признан лучшим в мире. Стоимость жилья в стране увеличилась почти на 12%, тогда как в Германии и США она за год не изменилась, а в Италии и Испании было произошло снижение цен.

Так что можно согласиться с экс-премьер-министром страны К. Радда, «Австралия продемонстрировала исключительную сопротивляемость ударной силе глобального финансового кризиса».

В чём же конкретно состоят преимущества австралийской экономики? На чём основана её удивительная прочность и стабильность? Вот только несколько соображений на этот счёт:

■ Эффективная экономическая политика. Так, согласно последнему рейтингу глобальной конкурентоспособности Всемирного экономического форума страна занимает высокое 16-е место. Это международное признание – результат грамотной политики правительства, проводимой не одно десятилетие;
– отказ от протекционистских мер к отечественной промышленности, тарифных барьеров, введение «плавающего» курса австралийского доллара (1983 г.), приватизации государственных предприятий. Эти и другие меры расширили конкуренцию, переориентировали экономику на внешние рынки, сделали экономику страны открытой и современной. Достаточно сказать, что средний рост ВВП Австралии за семь предкризисных лет превышал 4%, опережая этот показатель США и большинства стран ЕC;

– предыдущее консервативное правительство более десятилетия, как пишет доктор исторических наук из Австралийского национального университета Леонид Петров, занималось «разгулом политического и экономического прагматизма»: массово сокращало государственные расходы на образование, здравоохранение (университеты закрыли «ненужные» факультеты, больницы перестали делать «необязательные» операции), пособия по безработице иммигранты стали получать только через два года после въезда в страну и пр.;

– уже во время кризиса Австралия одной из первых использовала стратегию забрасывания его деньгами (почти 35 млрд. долларов): на помощь пенсионерам и малоимущим, ремонт школ и общежитий, развитие инфраструктуры и поддержку бизнеса.

■ Современная промышленность и IT-технологии. Если столетие назад Австралия процветала в основном за счёт экспорта золота, шерсти и говядины, то сегодня главным двигателем её благополучия является промышленность: автомобилестроение, станкостроение, судостроение, электротехническая. К слову сказать, Австралия стала шестой страной, запустившей спутник на орбиту (1967 г.), пусть и с помощью американской ракеты-носителя. А в последние десятилетия страна сделала упор на развитие IT-технологий и инноваций. Да еще, какой упор. Сегодня она находится на 2-м месте в мире по расходам на IT-технологии, разумеется, в процентах от ВВП (7% ВВП, это больше, чем суммарно выделяется на сельское хозяйство и добывающую промышленность) и по числу компьютеров на 1 тыс. человек населения страна занимает 2-е место в мире после США. В общем, экономика Австралии уже давно признана одной из наиболее инновационных;

■ Высокопродуктивное сельское хозяйство. Отсюда ещё один стереотип об Австралии как о «большой ферме». Самое интересное, что под сельскохозяйственные нужды используется только 6,5% территории страны. Тем не менее, благодаря высокой эффективности, сельское хозяйство является основой национального богатства страны. Так, например, несмотря на засушливый климат, страна делит 2-3 места с Канадой по поставкам зерна, занимает 1-е место в мире по поголовью овец (заметьте, 150 миллионов овец на 22,6 миллиона населения). Это превратило пятый континент в лидера по экспорту шерсти. Вообще, страна вывозит почти половину произведённого мяса, сливочного масла, сыра, сахара и муки. Благодаря своему высокому качеству, все эти продукты пользуются большим спросом на мировом рынке;
■ Устойчивая финансовая и налоговая система. Речь идёт, прежде всего, о доступных для частного сектора кредитах под относительно низкий процент, что позволило расширить внутреннее потребление, а значит и внутренние инвестиции. Австралийцы вообще заслуженно считаются самыми активными шопоголиками, их расходы на магазины являются самыми большими в мире, как говорят они, это хорошо «поднимает настроение». Что касается налогов, то ставка подоходного налога на компании в начале этого столетия была снижена до 30%, а единый налог на товары и услуги до 10%. Банковская система страны отличается высокой доходностью и капитализированностью, а ещё эффективностью и стабильностью. К сведению, в стране находится 4 из 14 общепризнанных ведущих банков мира (ANZ, Commonwealth Bank of Australia, National Bank of Australia, Westpac Bank). Так что понятно, почему в ежегодном рейтинге развития финансовых систем всё того же Всемирного экономического форума первое место заняла Великобритания, а второе – Австралия, при этом поднявшись с 11-го места в 2009 году. Чем не успех?

■ Благоприятная социальная политика. Чтобы рассказать о её успехах, придётся вновь обратиться к рейтингам. Так вот, по Индексу человеческого развития (Human Development Index) Австралия занимает 2-е место в мире(!). Или ещё вот такой красноречивый факт: она возглавила рейтинг стран, где мечтают жить россияне (около 9% экономически активного населения желают переселиться в эту страну), с россиянами всё понятно, но что вы скажете на то, что и 10% британцев поставили Австралию на первое место, назвав её наиболее привлекательным местом для жизни. Естественно задаться вопросом, что так манит людей на далёкий пятый континент? А вот что:

– качественное образование, причём по доступным ценам (на 30-40% дешевле, чем в странах Европы и США). Австралию отличает высокий уровень подготовки, прежде всего, инженеров и специалистов в сфере IT-технологий. Не лишним будет напомнить, что эта страна является родиной 7 нобелевских лауреатов. Сегодня Австралия претендует на звание страны с самым высоким уровнем грамотности в мире. Во всяком случае, газеты там читают чаще, чем в большинстве других стран мира;

– доступное и опять же качественное медицинское обслуживание, к примеру, со студентов, пенсионеров и многодетных семей денег вообще не берут;

– достойная старость. Недавно Британский научно-исследовательский центр Economist Intelligence Unit одним из самых лучших мест для жизни и смерти признал как раз Австралию. Здесь обеспечена комфортная старость, достойный уход, существует ряд льгот (к примеру, купленный один раз билет действует целый день, причём не имеет значения, каким видом транспорта пользуешься – метро, паром, автобус, электричка). Отсюда и такая большая средняя продолжительность жизни: для женщин – 82 года, мужчин — 77;

– пособия и льготы. К примеру, Австралия является единственной страной, в которой безработные получают бессрочные пособия. Конечно, его хватает далеко не на всё, но самое необходимое и даже более того человек всё же имеет. Не случайно здесь вы не встретите ни одного нищего, городские сумасшедшие, бомжи есть, а вот нищих нет;

– безопасность. Общепризнанно, что уровень преступности в Австралии низкий. Как здесь шутят, самой серьёзной угрозой для австралийца является тепловая волна. Это, конечно, не значит, что преступность отсутствует напрочь. Бывает, что воруют, то что плохо лежит, кредитки подделывают, могут машину угнать, но здесь ключевым словом является – «бывает». Из последнего резонансного – брошенное яйцо в премьер-министра страны Джулию Гиллард, нападения дерзкого сексуального извращенца на секс-шопы, жертвами которого стали надувные куклы. Кстати, в связи с последним преступлением разыскивали «высокого кавказца худощавого телосложения»;

– минимальная коррупция. По успешности борьбы с ней страна занимает высокое 8-е место в мире;

■ Значительные запасы полезных ископаемых. Австралия имеет громадные и дешёвые в смысле разработки сырьевые ресурсы. Да чего там, она ими щедро одарена. Вот где настоящий остров сокровищ:
– крупнейшие на земном шаре запасы урана (30%), по его добыче и экспорту уступает только Канаде;

– второе место в мире (после Южной Африки) по добыче золота и запасам бокситов;

– четвёртое место по залежам марганца;

– пятое место по запасам железной руды и шестое – по её экспорту;

– шестое место по запасам каменного угля, он является ведущей статьёй экспорта (10%);

– одно из первых мест в мире по производству электроэнергии на душу населения;

– мировой лидер по добыче алмазов (18% мировых запасов);

А ещё она богата нефтью, газом, медью, высокого качества никелем, цинком, и, что называется, златом и серебром. К тому же Австралии очень повезло с невиданным в истории сырьевым бумом. Вообще, такого повышения спроса на минералы и энергоносители не наблюдалось, пожалуй, с конца ХIХ века. К примеру, цены на железную руду с 2007 года выросли примерно в 2 раза(!). Вот этот бурно развивающийся сырьевой сектор, наряду с другими факторами, и защитил страну от глобального кризиса. Скажете, что кризис, напротив, обрушил экспорт сырьевых ресурсов в мире, но всё дело в том, что экспорт полезных ископаемых Австралии сориентирован на Китай и поддерживается колоссальным спросом его бурно растущей промышленности. Мощная чёрная металлургия Китая, а также Японии во многом работает на австралийском угле и железной руде. Это принесло стране многомиллиардные валютные доходы.

Ну, и где же знаменитое «ресурсное проклятие»? Оказывается, если относиться к дарам земли по-хозяйски, не растаскивать по карманам кучки чиновников и олигархов, не прятать на оффшорах, добра хватит всем и на всё необходимое. Кстати, Австралия, заявив, что природные ресурсы принадлежат всем жителям пятого континента, одной из первых приняла закон о рекордном повышении с 2012 года налога для горнодобывающих предприятий на добычу полезных ископаемых (составит 40%).

■ Развитие туризма. Одно их красивейших мест на планете с уникальной флорой и фауной, идеальными климатическими условиями (365 солнечных дней в году), не страна, а зона экологического благополучия, с полностью развитой инфраструктурой, суперсовременными городами, привлекает не только любителей серфинга и дайвинга. Ведь на земле так мало мест, где осталось что-то настоящее и неподдельное, чем славится Австралия. Вот и не зарастает сюда туристическая тропа, соответственно, растёт доход от туристической деятельности (6,2% ВВП страны).

■ Неизменная политическая стабильность. В качестве иллюстрации можно привести итоги известного рейтинга «недееспособности» государств мира (Failed States Index 2010), составленного американским журналом Foreign Policy и Американским Фондом Мира (The Fund for Peace). Известно, что он отражает способность властей контролировать целостность территории, а также демографическую, политическую и экономическую ситуацию в стране. Так вот, Австралия в нём заняла 168-е место (чем ниже место, тем почётней). Добавим ещё, что с точки зрения эффективности реализации государственной политики, пятый континент входит в число 4-х ведущих стран мира. Вот так, ну что тут скажешь.

■ Трудовые ресурсы. Австралия, долгое время располагавшая ограниченными людскими ресурсами (к концу Второй мировой войны население страны составляло всего около 7 млн. человек), всегда была заинтересована в притоке иммигрантов. В результате, сегодня каждый пятый австралиец родился не в Австралии (около 0,25 млн. – выходцы из бывшего СССР). Понятно, что приезжие были большей частью молодые люди, квалифицированные рабочие и дипломированные специалисты, которые принесли, точнее, привезли с собой важные знания, порой крупные капиталы, разнообразные языки, прочные связи со многими странами мира, управленческий опыт работы на Западе, что, без сомнения, ускорило развитие страны. А в кризис «новые австралийцы» помогли избежать рецессии, их нужно было обеспечить жильём, мебелью, одеждой, что, конечно, стимулировало экономику.

■ Привлекательный инвестиционный климат. И опять о рейтингах. Такая уж эта страна. В этом смысле очень важным является показатель лёгкости ведения бизнеса. Так вот, по этому рейтингу она занимает совсем неслабое 9 место в мире. Правительство Австралии не сотрясает воздух пустыми призывами к иностранным инвесторам вкладывать капиталы, а создаёт для этого комфортные условия: все обязательные процедуры для открытия бизнеса занимают не более двух дней, с точки зрения готовности к ведению «электронного бизнеса» она входит в первую тройку стран Азиатско-Тихоокеанского региона, здесь невысокий уровень затрат на ведение бизнеса (к примеру, стоимость офисной площади в Сиднее на 74% дешевле, чем в Лондоне, стоимость телефонных звонков из Австралии в США ниже, чем из Великобритании, Японии или Китая). Так, компенсируя географическую удалённость и изолированность страны, создаются благоприятные условия для ведения глобального бизнеса. Поэтому в стране открыто более 840 главных представительств иностранных компаний, действующих в АТР, свои штаб-квартиры имеют крупнейшие транснациональные корпорации. Есть интересная цифра, на конец 2008 года общий объём иностранных капиталовложений в Австралию составил 1 трлн. 724 млрд. долларов. Кстати, она одной из первых после кризиса начала поднимать ставку рефинансирования, понятно, для привлечения инвесторов.

В общем, в Австралии создана устойчивая, конкурентоспособная, открытая и современная экономика. И главная заслуга в этом, конечно, самих австралийцев, как они сами себя называют, – оззи.

Страна оззи… или некоторые ментальные особенности

Непростая история австралийцев, корни которой уходят к Артуру Филиппу, тому самому, который привёл в Сиднейский залив корабли королевского флота с почти тысячью каторжан (как шутят сегодня, Австралия просто обречена на славу, ведь её жителей подбирали лучшие английские судьи). По мнению кафедры психологии трейдинга Академии Masterforex-V, тяжкая борьба за выживание, влияние английской культуры, иммигранты создали не просто характер, а сложнейшую смесь всех возможных привычек, настроений и стереотипов поведения. Они отличаются многим:

- отрицанием авторитетов, не случайно здесь велико влияние экологов, австралийцы, вообще, прирожденные «зеленые», а также пацифистов. Большие индивидуалисты;

- любовью к острому словцу. От британцев они унаследовали хорошее чувство юмора и обожают анекдоты и приколы. Вообще, народ «без комплексов». Очень любят высмеивать людей с большим самомнением;
- лаконичностью. Краткость считают исключительно замечательным качеством. Поэтому деловые предложения для них рекомендуется делать просто, сжато, не вдаваясь особенно в детали;
- многие упрекают их в жадности. Это, наверное, от того, что австралийцы волнуются по поводу повышения цен даже на несколько центов, негодуют при непредвиденных тратах. Вообще, о чём бы ты ни говорил с австралийцем, он обязательно произнесёт слово «деньги»;

- честностью, поэтому в деловых переговорах лучше честно указывать все плюсы и минусы сделки и не завышать цену товара;

- жизнелюбием, свободой нравов. Австралийцы по-настоящему ценят приятное времяпрепровождение. Буквально все помешаны на спорте – гольф, плаванье, парусный спорт, теннис, крикет и пр.;

- дружелюбием, всегда готовы прийти на помощь, с ними легко общаться на любые темы, вплоть до личной жизни;

- азартностью. Играют во всевозможные азартные игры – скачки, лотереи, собачьи бега, слишком уж сильна вера австралийцев в лёгкую удачу;

- эксцентричностью, в мире у них репутация беззлобных чудаков;

- дисциплинированностью. Она такова, что даже если какой-то закон им не нравится, они будут его нещадно ругать, устраивать демонстрации, громко протестовать, но будут выполнять. К примеру, австралийский таксист обязан иметь в автомобиле охапку сена (правило существует со времён извозчиков), иначе его ждёт штраф.

Закончена ли эпоха «австралийского экономического чуда»? Что указывает на узкие места австралийской экономики?

В начале уже этого года в целом ряде СМИ появились экспертные оценки на тему – австралийское экономическое чудо исчерпало себя, праздник в Австралии подошёл к концу, период экономического процветания Зеленого континента закончился и т.д. По мнению австралийского экономиста Стива Кина, «пуленепробиваемая» экономика Австралии вскоре может столкнуться с серьёзными проблемами:

● Пузырь на рынке недвижимости. По мнению ряда экспертов, недвижимость в Австралии сегодня сильно переоценена, и страну может постичь участь США. Приводятся сопоставления, так, в предкризисное десятилетие цены на недвижимость в США увеличились почти на 90%, примерно на такую же сумму тогда выросли и австралийские цены, американский частный сектор за то время увеличил свою задолженность на две трети ВВП, аналогично увеличился и частный долг Австралии. Но в отличие от США, цены на жильё в Австралии с 2006 года поднялись на 30%, домохозяйства продолжают брать ипотеку, увеличивать кредиторскую задолженность. Считается, что австралийские цены на жильё почти на 70% завышены. Многие покупатели недвижимости уже с трудом выплачивают свои ипотечные платежи (каждый третий не выплачивает кредит вовремя, каждый пятый признаёт, что не сможет расплатиться). Общий долг австралийских домовладельцев в 2008 году достиг 177% ВВП(!). Именно так всё начиналось в США в конце 2005 года. Известный американский инвестор Джереми Грэнтэм утверждает, что рынок недвижимости Австралии неминуемо ожидает коллапс, поскольку на нём образовался «мыльный пузырь» – цены на недвижимость в Австралии превышают среднегодовой доход семьи в 7,5 раза (нормальным считается – в 3,5 раза). Оптимисты же уверенны, что страна избежит коллапса на рынке недвижимости, потому что, в отличие от США, здесь не было стремительного строительного бума, австралийские банки вели себя более ответственно, а также благодаря правительственной программе по удвоению субсидии для покупателей первого жилья – до 14 тысяч долларов, и до 21 тысячи долларов (в 3 раза) – для покупателей новых домов. Скептики же убеждены, что именно эта программа «вздула» цены на недвижимость. Правда, срок действия её уже завершился.

● Старение населения, нарастающий демографический перекос, который может оказаться неподъёмным для системы социального обеспечения. Дело в том, что, по подсчетам специалистов, к 2050 году количество пенсионеров превысит численность работающих в 2 раза. В стране, во-первых, низкая плотность населения (75% жителей сосредоточены на 5% территории). Австралия просто огромна, чего стоят объявления «Следующий ресторан только через 700 км» или «Следующий мотель – через 500 км», а населения мало. А во-вторых, недостаточная рождаемость (22% взрослого населения страны не имеют детей, 32% женщин и 34% мужчин никогда не были женаты). Поэтому, чем дальше, тем острее становятся вопросы поддержки пенсионеров. В связи с этим уже объявлено о предстоящем увеличении возраста выхода на пенсию у мужчин до 75 лет, а у женщин до 65 лет.

● Семейные бюджеты австралийцев стремительно тают из-за рекордной задолженности и счетов за коммунальные услуги. Так, банки уже предупредили о повышении ставки по ипотеке в этом году на 0,5%. В прошлом году выплаты по кредитам выросла на 5,8% – до 34,8%. После того как беспрецедентное наводнение уничтожило часть урожая, цены на овощи и фрукты могут вырасти на 50%. Растут цены на бензин, на медицинское обслуживание, коммуникационные услуги.

● Сильнейшие наводнения. Австралийцы уже давно не помнят подобных катастроф. Каждое наводнение сокращает ВВП страны на 1%, потери от него оцениваются в 20 млрд. долларов. В связи с этим рассматриваются существенные бюджетные сокращения.

● Зависимость от Китая. Уже отмечалось, кризис практически не коснулся Австралии, потому что экономика Китая продолжала своё инерционное развитие. Однако эксперты указывают на снижение темпов китайского роста (к тому же все его склады буквально забиты сырьём) и задаются вопросом, чем обернётся для пятого континента возможное резкое снижение потребности Азии в сырье?

● Замедление темпов роста экономики. Рост ВВП страны составил 0,4% по сравнению с последним кварталом 2009 года. Главу финансового отдела BNP Paribas Ганса Редекера серьёзно беспокоит, очень низкий рост производительности в стране, «они движутся по инерции после реформ 90-х». Хотя дефицит бюджета страны в целом невелик (4,2%), но надо иметь в виду, что за год он вырос в 1,8 раза, а тут ещё целых 4% ВВП (это в 2 раза больше, чем у США) должно уйти на выплаты иностранным владельцам по долгам.
● Узость экcпopтнoй бaзы. Несмотря на рост доли промышленных товаров, в структуре австралийского экспорта всё ещё преобладает сырьё, что достаточно необычно для развитой индустриальной страны. Дивepcификaция экспортной базы страны, конечно, идёт, но с разным успехом. Страна по-прежнему остаётся преимущественно сырьевым экспортёром. Так, в 2007 году доля этой продукции в экспорте составила более 60%, тогда как в 2000 году – 58,7%. Кроме сырья и продуктов она мало что продаёт. Более того, из-за высокой иностранной конкуренции на внутреннем рынке сокращается производство автомобилей и судов.

Онлайн-журнал «Биржевой лидер»

http://www.profi-forex.org/news/entry1008064026.html