Зависимость мировой экономики от сырьевого экспорта из России защищает ее от самых тяжелых санкций

Есть ли жизнь после SWIFT?

***

СПРАВКА «НОВОЙ»:

SWIFT — международная межбанковская система передачи информации о совершаемых платежах в криптостойкой стандартизированной форме. Создана в Бельгии в 1973 году в организационной форме кооператива и управляется согласно ее законам. Основные протоколы созданы в 1975 году, а первая транзакция проведена только в 1977 году. США присоединились к системе лишь в 1979 году. Эти сроки свидетельствуют, что организация и поддержание такой сложной и надежной системы — дело непростое.

Топологическая схема подключения к системе — «звезда», то есть все банки подключены к единому управляющему центру (современные альтернативы строятся по схеме «дерево», где отдельные участники имеют гораздо большую независимость). После терактов 11 сентября 2001 года ЦРУ, ФБР и минфин США получили полный доступ к данным о транзакциях SWIFT. Учредители: 248 банков из 19 стран. Сегодня ее членами являются более 11 000 финансовых организаций из более чем 200 стран мира. Отправляет более 30 миллионов сообщений в сутки.

Особый интерес прессы к SWIFT в последние недели вызван резолюцией Европарламента с требованием отключить Россию от системы и комментариями политиков по этому поводу. За всю историю существования от системы были отключены банки двух стран — Ирана и КНДР. Экономист Сергей Алексашенко рассказывает «Новой газете» о главных деталях сложившейся мировой системы платежей и возможных последствиях отключения от нее нашей финансовой системы.

— Сергей, об отключении нашей финансовой системы от SWIFT последнюю неделю написано много. Но единодушия между экспертами и политиками нет. Насколько это реальная и сильная угроза?

Сергей Алексашенко: — Все расчеты в долларах идут через американские банки, в фунтах — через британские, в рублях — через российские, в евро — через финансовые институты еврозоны. По мере развития финансовой системы к началу 70-х годов стало понятно, что банкам необходима система реализации платежей клиентов. До этого использовался аппарат TELEX, с помощью которого банки писали друг другу в свободном режиме.

Старые системы связи и шифрования уже не справлялись с потоками транзакций. Поэтому появился SWIFT. Но важно понимать, что это просто система обмена информацией. Эти записи — вовсе не перевод денег со счета на счет. Представим, что у меня счет в монгольских тугриках в Сбербанке, а у тебя в ВТБ. Сбербанк имеет счет в монгольском банке А, ВТБ — в монгольском банке Б. Я прошу Сбербанк перевести тебе 100 тугриков. Он пересылает через SWIFT сообщение своему банку-корреспонденту А и одновременно банку Б, корреспонденту ВТБ. Монгольские банки проводят между собой расчеты в тугриках. Поскольку банки доверяют системе передачи сообщений, они действительно осуществляют на их основе реальное списание и зачисление средств на клиентских счетах.

А теперь вопрос — можно ли отключить Россию от SWIFT? Можно, но передавать сообщения о том, что необходимо осуществить платеж, можно и другими способами. Например, восстановить аппараты TELEX или FAX. Можно звонить по телефону, в конце концов. Можем ли мы в жизни обходиться без мобильных телефонов? Можем. Есть телефоны фиксированной связи, полицию или скорую помощь можно вызвать из телефона-автомата. Но это неудобно.

Также и российские банки, отключенные от SWIFT для обработки исходящих и входящих платежей, будут связываться со своими банками-корреспондентами в каком-то новом формате. Наши корреспонденты за рубежом вынуждены будут нанимать персонал, ставить оборудование. Все это увеличит стоимость платежей. Это будет обширная дополнительная ручная работа на обеих сторонах — очень сложно станет рассчитываться по операциям на финансовых рынках. Но в принципе жить без удобств можно.

— В 2019 году осуществлена первая транзакция в новой платежной системе Instrument in Support of Trade Exchanges (INSTEX), созданной Европейским союзом специально для торговли в обход американских санкций.

— Есть ли у SWIFT конкуренты? Есть, например, CHIPS. Европейская система пока в стадии тестирования. Есть китайская, Банк России создал Систему передачи финансовых сообщений (СПФС). Можно с нуля создать новую, основанную на более современных принципах. Проблема в том, что в нее должны поверить и подключиться все банки, с которыми ты хотел бы работать. И если американские банки не захотят с ней работать, система не сможет проводить расчеты в долларах. Не захотят работать европейские — нельзя передавать информацию о платежах в евро и так далее.

— А если не они к нашей системе подключатся, а мы к ним? Например, к новой европейской INSTEX.

— Можем, если они нас к себе пустят. Для того чтобы вступить в SWIFT или любую другую систему, каждый отдельный банк должен договариваться об условиях своего вступления. А это вопрос политический — члены кооператива собираются и решают, какие риски это несет. В России, как и во всем остальном мире, основная масса платежей пока проходит в долларах. Поэтому мало войти в европейскую платежную систему. Для торговли с использованием долларов нужно искать систему, в которой участвуют американские банки.

— И американские конгрессмены, и Европарламент говорят об отключении России от SWIFT давно, много и с воодушевлением. Аналогичные высказывания бывают слышны и от исполнительной власти. Так почему до сих пор не отключили?

— Мне кажется, политики и политологи, призывающие отключить Россию, не очень хорошо себе представляют, что такое SWIFT. Они полагают, что это отключение означает отключение от системы расчетов. Для того, чтобы отключить российские банки от расчетов в долларах, нужно не SWIFT отключать. Необходим запрет американским банкам держать расчетные долларовые счета для российских банков. А заодно и всем европейским банкам запретить. Надо объявить, что корреспондентские счета в долларах в российских банках не разрешаются отныне всем банкам мира, иначе они попадут под санкции.

Иностранные банкиры, выступающие против отключения России от SWIFT, вежливые люди. Они не говорят прямо, что политики предлагают ерунду. Ведь просто отключение без полноценного запрета на операции в валюте повлечет увеличение издержек для западных банков — они тоже вынуждены будут нанимать дополнительный персонал. Поэтому, мне кажется, банкиры и против отключения России от системы передачи информации, но не от международных платежей.

— Слова об отключении России от международных платежей действительно в лексиконе политиков не встречаются. Какое решение для этого необходимо?

— Нужно понимать, что отключение России от платежей в долларах — это почти ядерная атака на экономику страны. ЦБ не сможет проводить интервенции в долларах, валютный рынок не сможет в них рассчитываться. Экспортеры не смогут получить выручку за нефть и газ, мы, как граждане, не сможем купить огромное количество товаров. Эта «ядерная мера» для нашей страны считается слишком тяжелой, она ее, по мнению западных политиков, пока не заслужила.

— Отключение международных платежей может спровоцировать неадекватный ответ российского руководства в других областях?

— Могут развернуть кибератаки, назовем это гуманитарной войной. Такие опасения есть.

— А какие страны отключали от системы корреспондентских счетов в ведущих мировых валютах?

— По решению ООН западные страны, чтобы побудить Иран к ядерной сделке, заморозили валютные корсчета ведущих иранских банков, Центрального банка Ирана. Кроме того, ввели запрет на покупку иранской нефти, который иранцы обходили через Китай. На выборах в Иране победил более либеральный кандидат и подписал в конце концов соглашение. Аналогичные режимы обсуждались в отношении Южно-Африканской Республики времен апартеида, КНДР и Венесуэлы.

— Получается, что масштаб страны препятствует таким мерам. Чем крупнее страна, тем сложнее ее отключить.

— Даже в отношении слабых стран это не слишком эффективная политика. В отношении КНДР очень давно действуют самые жесткие финансовые санкции, и там ничего не меняется. Нет прогресса на переговорах с семейством Кима. В Венесуэле добыча нефти после введения санкций упала более чем вдвое. Сократился ВВП, развилась безумная инфляция. Тем не менее поставленных санкционной политикой целей достичь пока не удается. 

Об эффекте масштаба в отношении России все эксперты говорили с самого начала. Никогда еще в истории человечества не было попыток провести действенную санкционную политику в отношении страны масштаба России. Можно, конечно, считать поправку Джексона–Веника санкциями в отношении СССР. Но экономические связи США и Советского Союза в основном сводились к закупкам зерна в Америке. А уж эта торговля, естественно, под санкции не попадала.

Чем мощнее страна, тем сложнее добиться от ее руководства изменения политического поведения санкциями. Ведь они лишь одно из средств дипломатии. А дипломатический процесс — это попытка изменить поведение своего контрагента в желаемую сторону. И безо всяких санкций переговоры СССР, России или Китая с США никогда не были легкими. Чем крупнее страны, тем им труднее вести переговоры.

Я всегда придерживался мнения, что отключение России от SWIFT возможно, но оно бьет по банкам и в России, и в еврозоне, и в США. А смысл этого действия неясен — ни торговля, ни финансовые операции не останавливаются. Для нанесения экономического ущерба России можно придумать меры проще и действенней.

— Что же должен делать Центробанк, если такое решение все же состоится?

— Центральный банк может попытаться уговорить отдельные банки в зонах доллара и евро подключиться к системе, которую он создал. Но если это решение будет политическим, на основании указа президента США или Еврокомиссии, то я очень сомневаюсь, что кто-то на это решится — не для того отключали. Технологически навязать свою систему за пределами России невозможно.

— Эту систему можно предложить для обмена сообщениями каким-то третьим странам? Например, Индии?

— Важнее не каким странам, а в какой валюте. Индии можно предложить систему нашего ЦБ, но в какой валюте рассчитываться? Ведь рупия — неконвертируемая валюта. Зачем она нужна российским банкам и компаниям? То же самое касается и юаня. Вспомним, что разговоры о переходе в расчетах с Китаем на национальные валюты звучат лет десять. А получается так: древесину, нефть и газ у нас экспортируют одни, а китайский ширпотреб закупают совсем другие.

Ни «Роснефти», ни «Газпрому», ни «Норильскому никелю» или «Русалу» китайские юани даром не нужны. Что они будут с ними делать? Ведь их из Китая невозможно конвертировать. Можно только внутри Китая использовать или вывезти в виде товаров. А платежи в долларах между российскими и условными индийскими банками опять же пройдут через американские корсчета. И вряд ли на это посмотрят спокойно.

— Когда же юань получит статус конвертируемой валюты? Когда он станет всем нужен и все будут им расплачиваться?

— Это должны сделать сами китайские власти. Они этого не хотят. Еще при Дэн Сяопине при разработке реформ было объявлено, что китайский финансовый сектор будет приватизирован в последнюю очередь. Все основные китайские банки работают под контролем государства. Отток валюты из страны находится под очень жестким контролем Банка Китая и ЦК компартии. Неконвертируемый юань — один из элементов сохранения макроэкономической стабильности, плановой системы. В ней чиновники решают, сколько валюты можно выпустить, сколько американским и европейским компаниям можно вывести из Китая дивидендов. Пока серьезных шагов, чтобы сделать юань средством международных расчетов, не сделано.

— В таком случае разумной и рациональной тактикой нынешнего руководства России перед лицом угрозы отключения от международных платежей можно признать получение по возможности большего количества инструментов жесткого ответа не в финансовой сфере? Чтобы Запад просто побоялся нас отключать «ядерным финансовым ударом».

— С одной стороны, это так. Но с другой — российская экономика чрезвычайна важна для мировой с точки зрения объемов поставляемого сырья. Вспомним, как три года назад минфин США ввел по внятно так и не проартикулированным причинам санкции против Дерипаски. Американским кампаниям запретили сотрудничать и торговать с «Русалом». Санкции даже в силу не вступили, как во всем мире цены на алюминий подскочили на 20%. «Русал» производит 8% мирового выпуска, а если вычесть Китай, то и получится 20%. Начал образовываться дефицит алюминия. Необходимо было что-то делать.

— Можно добавить в этот список титан, стратегическое сырье для всего мира.

— Титан, никель, палладий — много чего. Сырьевая экономика России является лучшей защитой ее экономических интересов. Нельзя запретить покупку российского газа — Европа замерзнет. То же самое можно сказать о российской нефти: это 11% мирового производства. Запрети ее — и цена взлетит до 200 долларов за баррель.

— А для этой торговли нужны кассовые операции, значит, России нужно представить SWIFT и корреспондентские счета в мировых валютах.

— Конечно, наши руководители при первой возможности намекают, что мы великая ядерная держава. Но бряцать оружием по описанным причинам даже не обязательно — зависимость мировой экономики предотвращает «ядерные» санкции по типу иранских. Себе в ногу стрелять никто не хочет. Сырьевая экономика на самом деле — опора стабильности режима.

Автор Валерий Ширяев

https://novayagazeta.ru/articles/2021/04/30/est-li-zhizn-posle-swift

***

Комментарий: Есть вещи пострашнее SWIFT

Евросоюз угрожает отказаться от российской нефти и газа — и на этот раз вполне серьезно.

29 апреля Европарламент принял так называемую «резолюцию по актуальным вопросам», в которой заявил, что в случае вторжения российских войск на территорию Украины «импорт нефти и газа из России в Евросоюз будет немедленно прекращен, Россия будет отключена от системы платежей SWIFT, все европейские активы олигархов и членов их семей, связанных с российскими властями, будут заморожены, их визы отменены».

Нужно сразу оговориться, что введение в силу всех вышеперечисленных мер находится вне сферы компетенции Европарламента, который лишен даже права законодательной инициативы и может лишь рассматривать законопроекты, внесенные Еврокомиссией. На этом можно было бы и закончить обсуждение, если бы не несколько но, которые можно поделить на

• политические,
• экономические
• и исторические.

Начнем с политики.

Политический аспект

Во-первых, Европейский парламент — орган, напрямую избираемый всеми 380 миллионами избирателей стран, входящих в состав Европейского союза. То есть его состав отражает политические предпочтения всего населения стран ЕС, что властям европейских государств, которые избираются теми же самыми гражданами, что в мае 2019 года голосовали за депутатов Европарламента, весьма непросто игнорировать.

Во-вторых, Еврокомиссия и власти государств — членов ЕС достаточно тесно связаны с Европарламентом и последний вряд ли утвердил бы столь большим количеством голосов (569 из 708) резолюцию, которая не была бы заранее согласована национальными властями и Еврокомиссией или вызывала бы у них серьезное неприятие.

В-третьих, стоит отметить, что дата рассмотрения резолюции совпала с сотым днем пребывания в Белом доме нового президента Байдена. В этот день президент США традиционно подводил итоги начального периода своего управления страной, и поскольку одним из заявленных новой администрацией направлений является восстановление отношений с европейскими союзниками, а другим — жесткая политика по отношению к России, вполне вероятно, что принятие подобной резолюции Европарламентом тоже косвенно входит в список «достижений» нового американского президента.

В-четвертых, в июле 2012 года, когда Евросоюз ввел эмбарго на закупки иранской нефти, этот шаг был оформлен решением Совета ЕС, точнее входящих в него министров иностранных дел 27 государств — членов ЕС. Евросовет вместе с Европарламентом и Еврокомиссией составляет «тройку» наиболее важных органов управления Европейского союза.

Сейчас и до конца года в нем председательствует Германия. То есть хотя решение об эмбарго изначально одобряется национальными правительствами, выносится оно на уровне ЕС.

Исторический аспект

На этом мы заканчиваем с политикой и переходим к истории. К сегодняшнему дню эмбарго на покупку нефти и газа уже неоднократно испытанный инструмент международной политики. Первый раз его использовали в 1990 году против захватившего Кувейт Ирака, дважды — в 2012 и 2018 годах — вводили против Ирана, а сейчас действует введенное президентом Трампом эмбарго на покупку нефти Венесуэлы.

Введение эмбарго на импорт российских нефти и газа также не является чем-то фантастическим: после начала военной операции в Сирии замминистра энергетики России Алексей Текслер заявил, что Минэнерго готово к снижению добычи нефти в России и введению санкций Евросоюзом на поставки российской нефти в Европу. То есть власти России осенью 2015 года всерьез рассматривали подобную возможность.

После присоединения Крыма к России, согласно интервью координатора Госдепартамента по вопросам санкций Дэниэла Фрида, эмбарго не было введено из-за зависимости части стран ЕС от российских углеводородов и риска роста цен на нефть. Зависимость мировой экономики от сырьевого экспорта из России защищает ее от самых тяжелых санкций. Это объясняет экономист Сергей Алексашенко.

Экономический аспект

И вот тут мы переходим к главному — к экономике. Точнее, к тому, что в ней изменилось со времени приведенного выше заявления координатора Госдепа. То есть за последние пять лет.

Во-первых, 29 апреля стало известно, что администрация Байдена готова предложить Ирану широкую сделку, в рамках которой с этой страны будут полностью сняты наиболее жесткие санкции, введенные Дональдом Трампом. По информации Wall Street Journal, речь идет о снятии санкций в отношении иранских нефтяной и танкерной госкомпаний, а также ряда санкций в финансовой сфере. Пока затруднительно сказать, какой объем иранской нефти вернется на рынок, но совершенно точно видно, что США «закрыли глаза» на недавний очень серьезный рост закупок подсанкционной иранской нефти Китаем. То есть на мировой рынок вернется порядка 2 млн б/д иранской нефти. И вернется достаточно быстро: как показал опыт отмены предыдущего эмбарго, Иран очень быстро восстанавливает прежний объем экспорта.

Во-вторых, пандемия привела к очень значительному сокращению спроса на нефть. Простаивающие резервные мощности стран ОПЕК (без учета Ирана) очень велики. Саудовская Аравия и другие страны ОПЕК, с одной стороны, сейчас участвуют во втором издании большой нефтяной сделки с Россией по сокращению добычи нефти, но, с другой стороны, как показал опыт весны 2020 года (а до того обоих «иранских» эмбарго), саудиты с удовольствием переделят в свою пользу российскую долю мирового рынка нефти. Кроме того, едва став президентом, Байден «подвесил» наследного принца Саудовской Аравии Мухаммеда на тонкой нити об официальном признании США его участия в убийстве Хашогджи

(при наличии у нынешнего короля еще нескольких вполне совершеннолетних сыновей это очень сильно понизит шансы нынешнего наследника занять престол после смерти отца). А несколько дней назад в Конгрессе США на двухпартийной базе реанимировали законопроект NOPEC, в случае его принятия, по сути, разрушающий эту организацию.

Получается, что за первые 100 дней у власти Байден:

• повесил «дамоклов меч» над реальным правителем лидера ОПЕК,
• создал реальную угрозу существованию ОПЕК,
• возвращает на мировой рынок иранскую нефть.

Но вернемся чуть назад — к тому, что помешало США ввести антироссийское эмбарго в 2014–2015 годах. Введение эмбарго против России вызовет скачок стоимости нефти, что в сегодняшних условиях придаст новое дыхание американской сланцевой нефтедобыче, которая имеет очень короткое «плечо» от разведки до добычи и очень быстро выдаст «на-гора» как минимум потерянные во время пандемии 2 млн б/д. В то же время, что и отличает ситуацию от прошлых лет, в последние два года в США введено в строй 4 млн б/д экспортных мощностей. Настолько при необходимости США могут нарастить экспорт своей нефти.

Теперь, когда с нефтью все более-менее понятно, перейдем к газу. Благодаря вводу в строй новых очередей экспортных терминалов «Камерон», «Фрипорт» и «Эльба» экспортные мощности СПГ в США к концу 2020 года вышли на уровень 92 млрд кубов (в эквиваленте). В 2020 году экспортные разрешения получили сразу четыре американских проекта СПГ: Rio Grande LNG мощностью 37 млрд кубометров в год, Corpus Christi Stage III — 16,4 млрд куб. м, Annova LNG — 10 млрд куб. м, Texas LNG Brownsville — 5,8 млрд куб. м. и ряд других.

EIA прогнозирует, что экспорт СПГ из США в среднем в 2021 году составит 8,5 млрд кубических футов в сутки. В 2022 году, по прогнозу EIA, экспорт СПГ из США достигнет в среднем 9,2 млрд кубических футов в сутки. Также отмечается, что в январе 2021 года США экспортировали рекордные 9,8 млрд кубических футов в сутки, и это притом, что экспортные терминалы Sabine Pass, Corpus Christi и Cameron LNG частично простаивали из-за сложных погодных условий. То есть на пределе уже имеющихся мощностей США смогут отправить на экспорт более 100 млрд кубов газа за год. И вместе с Катаром и Австралией США уже сейчас при необходимости могут заместить более половины экспорта российского газа в Европу.

Вот эти два обстоятельства — огромный объем резервных мощностей по добыче нефти и способность США с партнерами в значительной мере заместить российский газ на рынке Евросоюза — и придали ЕС смелости, позволив Европарламенту угрожать Москве отказом от экспорта российских углеводородов. Реализация подобной угрозы нанесет столь мощный удар по нашей сырьевой экономике, что отключение SWIFT на его фоне будет просто незаметно. Заморозка же европейских активов связанных с российскими властями олигархов в условиях эмбарго создаст ситуацию, в которой все ранее заработанное арестовано, а новый заработок практически невозможен.

Удар по экономике, доходам бюджета и населения будет столь велик, что государство просто не сможет компенсировать олигархам потерянное: подобного рода несправедливость в условиях крайнего и скоротечного обнищания 3/4 населения, краха среднего класса (в том числе столичного) будет чревата слишком дорогостоящими политическими последствиями. Впрочем, все может пойти и по выгодному для Кремля сценарию. Королю Саудовской Аравии 86 лет, и ситуация с «подвешиванием» наследного принца может разрешиться сама собой в любой момент, выбив этот инструмент из рук Вашингтона. Пандемия также идет на спад, возвращая спрос на нефть и сокращая простаивающие мощности.

С Чехией мы поссорились, но Венгрия все еще на нашей стороне, и мы можем рассчитывать на нее как на противника эмбарго при принятии решения Советом ЕС. Опять же, никто из европейских лидеров, за исключением разве что канцлера Германии, не демонстрирует лидерских качеств и свойств характера, подобных тем, что были у Маргарет Тэтчер или Рональда Рейгана, — но и Меркель в этом году покидает свой пост.

Да и самой России нет никакой необходимости пересекать заложенную в резолюции Европарламента «красную линию». Опять же, отказ Европы и США от российских углеводородов направит поставки в сторону Китая, что заставит и саму Россию дать значительный «китайский крен». Несмотря на потери, которые она при этом понесет, это будет гораздо больше похоже на «поворот на Восток». Вряд ли это нужно Вашингтону или Брюсселю. Ну разве что в случае, если там уже принято решение списать нас со счетов.

В сухом остатке: Евросоюз в 2021 году — и это отличает ситуацию от 2014–2015 годов — и правда располагает возможностью отказаться от закупок российских нефти и газа, но особой нужды в этом не испытывает. Зато само появление у ЕС такой возможности серьезнейшим образом меняет позицию России в ведомой ею геополитической игре.

Автор Максим Авербух, экономист, эксперт по рынку сырья

https://novayagazeta.ru/articles/2021/05/03/est-veshchi-postrashnee-swift