Казахстан не торопится поддержать Россию в санкционной войне с коллективным Западом. Часть 2. Важное партнерство

Статьи и рассылки / Темы статей / Экономика и право
Information
[-]
Экономика современного Казахстана  

 

***

Казахстан — второй по размеру экономический игрок на постсоветском пространстве после России

Катастрофически последствия внутри- и внешнеполитического курса отбрасывают Украину с этой позиции глубоко вниз.

При этом если в момент распада СССР по среднедушевому доходу Казахстан отставал от России примерно на треть, то за тридцать лет независимости нашему южному соседу удалось практически ликвидировать этот разрыв, так что разницу в масштабах наших экономик определяет сегодня демографический фактор: российский ВВП по ППС превосходит казахстанский в 7,6 раза, именно таков разрыв в населении России и Казахстана (145,5 и 19,1 млн человек соответственно). 

Вес России и Казахстана во внешнеторговых связях друг друга сильно несимметричен. Если для Казахстана Россия — крупнейший торговый партнер, на которого по итогам прошлого года пришлось почти четверть товарообмена с внешним миром (и почти 45% импорта), то для России Казахстан на первый взгляд представляет собой партнера «второго эшелона» — 3,3% суммарного товарооборота, замыкающее место в десятке крупнейших контрагентов. 

Но все меняется, если мы оставим за скобками поставки энергоносителей: Казахстан сам нетто-экспортер энергоресурсов, поэтому первичное и переработанное топливо составляет лишь 8% российского экспорта в РК (1,5 млрд долларов в 2021 году). А вот по несырьевому неэнергетическому экспорту (ННЭ) Казахстан для России — второй крупнейший рынок после Китая (третий — Белоруссия). По оценкам Российского экспортного центра, российский ННЭ в Казахстан по итогам 2021 года достиг 16,1 млрд долларов, или 87% суммарного экспорта в РК. 

Экспорт продукции российского АПК в Казахстан достиг в прошлом году 2,7 млрд долларов, в том числе готового продовольствия поставлено на 1,2 млрд долларов, машин, оборудования, аппаратуры, станков — на 2,6 млрд долларов, автомобильной, железнодорожной, сельскохозяйственной и бытовой техники — на 2,2 млрд долларов. Значительную долю российского экспорта в Казахстан традиционно занимают поставки металлургической продукции (3,6 млрд долларов в 2021 году) и химической продукции (2,8 млрд долларов). При этом стоимостной баланс торговли группой металлургической продукции у России с Казахстаном отрицательный: наш южный сосед поставил нам в прошлом году черных и цветных металлов, а также руд, концентратов и металлоизделий на 4,5 млрд долларов.

 После 2016 года товарооборот наших стран интенсивно расширялся (с единственной паузой в пандемийном 2020-м) и достиг в прошлом году 25,6 млрд долларов, почти повторив рекорд 2012 года. Рост цен на углеводороды, горнорудное сырье, металлы и аграрную продукцию определил значительное увеличение объема внешней торговли Казахстана в 2022 году. По итогам пяти месяцев товарооборот страны увеличился более чем на 40%, превысив 51 млрд долларов, при этом стоимость экспорта выросла почти на 60% к январю‒маю 2021 года, до 34,2 млрд долларов. 

А вот торговля с нашей страной у Казахстана в текущем году практически не растет: товарооборот увеличился менее чем на 5%, до 9,2 млрд долларов, причем весь рост пришелся на российские поставки (импорт из РФ в РК вырос на 7%, до 6,6 млрд долларов). В результате столь скромной динамики доля России во внешнеторговом обороте Казахстана уменьшилась до 18,0% (против 23,9% по итогам прошлого года). России удалось пока сохранить первое страновое место среди внешнеторговых партнеров Казахстана, но Китай уже «дышит в затылок» (17,9% в январе‒мае 2022 года). Совокупная доля стран ЕС во внешнеторговом обороте Казахстана выросла в нынешнем году с 29,6 до 33,4%, доля США осталась неизменной (2,2%), доля Японии подросла с 1,1 до 1,5%. Среди первой десятки торговых партнеров Казахстана наиболее мощно выросла доля Турции (с 4,0 до 5,1%) и Южной Кореи (с 2,6 до 4,5%). 

Правда, эксперты советуют не делать скоропалительных выводов о «паузе» в развитии двусторонней торговли России и Казахстана. «В физическом выражении товарооборот вряд ли сильно пострадал. Я думаю, что слабая динамика торговли в долларах США может быть связана со значительным укреплением рубля в апреле‒мае», — предположил Станислав Притчин. На недавней международной промышленной выставке «Иннопром-2022» в Екатеринбурге, страной-партнером которой в этом году был Казахстан, было подписано 27 соглашений о совместных инвестиционных проектах российских и казахстанских компаний на общую сумму 6,5 млрд долларов, которые способны качественно усилить промышленную кооперацию наших стран, которой сейчас сильно не хватает. 

«Казахстан всегда был неотъемлемой и значимой частью нашей стратегии. Там мы планировали новые предприятия в течение нескольких лет. В конце прошлого года мы окончательно решили строить заводы в Алматинской области. С марта наши планы построить два завода по производству теплоизоляционных материалов из каменной ваты и экструзионного пенополистирола в Республике Казахстан остались без изменений», — сообщил «Эксперту» Владимир Марков, генеральный директор крупного российского производителя стройматериалов «Технониколь».

Пора выбрать сторону

«В истории с контрсанкциями 2014 года, когда Россия ввела запрет на поставки ряда товаров из Европы, Казахстан активно предлагал себя как логистическое окно: — местные предприниматели ставили Казахстан в качестве номинального получателя санкционных товаров, а затем переправляли их на российский рынок, — рассказал «Эксперту» Станислав Притчин из ИМЭМО. — Сейчас логистические возможности по развитию параллельного импорта из недружественных стран в Россию через Казахстан по-прежнему есть, но готовность отрабатывать новые схемы поставок пока не сильно прослеживается. Сказываются и противоречивые сигналы руководства страны, а также то обстоятельство, что финансовый сектор Казахстана, скорее, встраивается в санкционное давление Запада на Россию. Работа казахстанских “дочек” российских финансовых институтов фактически стала регулироваться управлением по контролю над иностранными активами минфина США, в результате Сбер и Альфа-банк вынуждены продавать свои “дочки” в Казахстане». 

«С экспортом лекарств в Казахстан проблем не испытываем, а вот о проблемах с транзитом импорта говорят многие компании, — говорит Виктор Дмитриев, генеральный директор Ассоциации российских фармпроизводителей. — Как правило, мы перевозим субстанции, так вот они на таможне стали дольше простаивать, причем по надуманным причинам. В Казахстане полтора месяца назад вышел свой список товаров, вывоз которых ограничен. В том числе это фармсубстанции, и транзитерам приходится долго доказывать, что этот товар куплен недавно, а не вывозится из запасов их страны». 

О том, что стоит за внешнеполитическими метаниями Казахстана, можно только догадываться. По словам Ивана Сафранчука, директора Центра евроазиатских исследований Института международных исследований МГИМО, действия Казахстана настолько противоречивы, что на основе этой фактуры можно сложить три взаимоисключающие версии, но каждая из них будет по-своему убедительной и логичной. 

«Первая версия — что в Казахстане взяли верх силы, которые считают, что ставку нужно делать не на Россию, а на внешний мир. То есть эта условная фракция сомневается в том, что Россия успешно справится с внешними обстоятельствами. Вторая — что Казахстан просто очень сильно напуган происходящим и растерян: он пытается сохранить многовекторность, но не знает, как это сделать. Наконец, согласно третьей версии, страна знает, что ей точно не нужно рвать связи с Москвой, поскольку неизвестно, что будет с мировой экономикой. Но, опасаясь внешнего давления, Казахстан прикрывает это желание такой риторикой, которая будет приятна Западу», — рассказывает Иван Сафранчук. 

Впрочем, нельзя исключать, что само наличие столь разноречивых сигналов со стороны Казахстана — это симптом, указывающий на продолжающийся кризис власти в Нур-Султане. После январских протестов Токаев хоть и получил наконец полноту президентской власти, однако добиться консолидации элит, по-видимому, так и не смог. «Казахстанская элита сильно фрагментирована по своим внутриказахстанским пристрастиям, и она сильно разнообразна в своей внешнеполитической ориентации. У значительной части элиты сохраняется связь с близким окружением Назарбаева, интересы которого, в свою очередь, тесно связаны с западным бизнесом и, соответственно, с политическим истеблишментом — в первую очередь британским и американским», — считает Александр Князев. 

Прошедший в июне референдум по поправкам в конституцию страны, задуманный как дополнительный акт легитимации нынешнего президента республики Касым-Жомарта Токаева, принес не слишком эффектные результаты, считает эксперт. Напомним, что на избирательные участки пришло почти 77% граждан, имеющих право голоса, а предложенные поправки поддержали 68%. То есть с учетом явки поправки в основной закон поддержали чуть больше половины всех избирателей страны. Не слишком убедительный результат. 

К слову, показательно, что на фоне всех этих метаний и тревог казахстанского политического истеблишмента настроения граждан страны подобных терзаний лишены. Как показал опрос, проведенный еще весной бюро экспресс-мониторинга общественного мнения Demoscope, 36% респондентов заметили, что считают происходящее на Украине «военной операцией России против нацистов»; 26% — что «война России с Украиной» нужна «для недопущения размещения там войск НАТО». Наконец, среди опрошенных респондентов 46% завили о своем нейтралитете, 10% — что стоят в этом конфликте на стороне Киева, тогда как о поддержке Москвы сказали 39%. 

В условиях резкого обострения геополитической ситуации в мире нашему соседу все труднее придерживаться своей фирменной политики множественности внешнеполитических приоритетов. Кажется, Казахстану пришло время выбрать сторону. И вспомнить, что именно Россия подставила плечо Казахстану во время острейшего внутриполитического кризиса в республике в январе этого года, когда не только верховная власть, но и само существование независимой целостной республики грозили пасть под натиском ведомых чьей-то умелой рукой погромщиков. 

СПРАВКА 

Каспийский трубопроводный консорциум (КТК) — главный нефтеэкспортный канал Казахстана. Магистральный нефтепровод протяженностью 1511 км соединяет месторождения и нефтепроводы западной части Казахстана с портом Новороссийск. По этому маршруту транспортируется более двух третей всей экспортной нефти Казахстана, а также сырье с российских месторождений, в том числе на Каспии. Мощность трубопровода составляет 67 млн тонн нефти в год. По данным КТК, по итогам 2021 года на морском терминале было отгружено 60,7 млн тонн нефти, что на 2,9% больше результата 2020 года. 

Договор по проекту подписан в декабре 1996 года, ввод трубопровода в эксплуатацию состоялся в октябре 2001-го. Участниками проекта являются: АК «Транснефть» — 31% (управляет долями Российской Федерации — 24% и «КТК компани» — 7%); Казахстан — 20,75% (представлена компаниями «Казмунайгаз» — 19% и Kazakhstan Pipeline Ventures LLC — 1,75%), а также Chevron — 15%, «ЛУКойл» — 12,5%, ExxonMobil — 7,5%, Rosneft-Shell Caspian Ventures Limited — 7,5%, Shell — 2%, ENI — 2% и Oryx Caspian Pipeline — 1,75%. 

Ресурсная кладовая

Минерально-сырьевой комплекс имеет для Казахстана стратегическое значение, так как дает до 70% ВВП и большую часть валютных поступлений. Страна является крупным экспортером энергетического сырья, черных, цветных, благородных металлов; в частности, на Казахстан приходится 41% добываемых в мире урана и 16% хрома. 

По данным Бюро национальной статистики Казахстана, по итогам 2021 года в стране было произведено 38 млн тонн железных руд, 12 млн тонн медного концентрата, 6,2 млн тонн медно-цинковых руд, 4,4 млн тонн алюминиевых руд, 8,8 млн тонн свинцово-цинковых руд, 515 тыс. тонн золотосодержащих концентратов, 1 млн тонн марганцевых руд, 6,2 млн тонн хромовых руд (из которых поставлено 3,9 млн тонн хромовых концентратов), 1,4 млн тонн фосфатного сырья и т. д. 

По данным британской нефтедобывающей компании ВР, на конец 2020 года Казахстан обладал разведанными запасами нефти в размере 3,9 млрд тонн (1,6% мировых запасов). Для сравнения: в России, по данным того же источника, объем разведанных запасов нефти составил 14,8 млрд тонн, Ирана — 21,7 млрд тонн, Саудовской Аравии — 40,9 млрд тонн (хотя эта цифра вызывает сомнения у отраслевых экспертов). В общем, не сказочное нефтяное богатство, но и жаловаться грех, особенно при небольшом (относительно той же России) населении. 

Добыча нефти в Казахстане по итогам 2021 года составила 85,7 млн тонн (2% мировой добычи). За тот же период в России было добыто 536 млн тонн, в Саудовской Аравии — 515 млн тонн, в Иране — 167 млн тонн (что, впрочем, следствие санкций, а не объективных технических препятствий). Опять-таки, в пропорции на душу населения имеем довольно неплохую обеспеченность Казахстана нефтедобычей. Причем за постсоветский период этот показатель заметно вырос: по итогам 1992 года, например, объем добычи здесь оценивался в 25,8 млн тонн — более чем втрое ниже текущего показателя. Для сравнения: в России в 1992 году объем добычи оценивался в 398,8 млн тонн. 

Мощности по переработке нефти в Казахстане оцениваются в 400 тыс. баррелей в сутки (эквивалент 22% объема добычи). В России эти показатели составляют 6861 тыс. баррелей (63% объема добычи), в Иране — 2508 тыс. баррелей (69%), в Саудовской Аравии — 2905 тыс. баррелей (27%). То есть экспортируется в сыром виде львиная доля всей добываемой нефти. Нефтяная отрасль Казахстана имеет ярко выраженный сырьевой характер, уступая в этом плане даже «карикатурно эталонной» петрократии саудовцев, не говоря уже о промышленных державах, таких как Россия или Иран. 

Доказанные запасы природного газа в Казахстане на конец 2020 года оценивались в 2,3 трлн кубометров (1,2% мировых запасов). Это заметно меньше, чем у соседней России (37,4 трлн кубометров) или Туркмении (13,6 трлн кубометров). Но тоже вполне достойный показатель, особенно учитывая сравнительно небольшое население республики. Например, Азербайджан играет роль значимого газового игрока с запасами в 2,5 трлн кубометров. 

По итогам 2021 года в Казахстане было добыто 54,3 млрд кубометров природного газа. Это меньше, чем в России (701,7 млрд), Туркмении (79,3 млрд), но больше, чем в Узбекистане (50,9 млрд кубометров) и Азербайджане (31,8 млрд кубометров). В пересчете на душу населения показатель не сказочно большой — Катара из Казахстана не получится, — но все же вполне достойный. 

Как и в случае с нефтедобычей, в газовой отрасли Казахстана в постсоветский период отмечался бурный рост. Так, по итогам 1992 года объем добычи газа в республике оценивался всего в 5,8 млрд кубометров — примерно впятеро меньше текущего показателя. И если в том же 1992-м газодобыча Казахстана не покрывала даже внутреннего спроса (14,1 млрд кубометров), то сейчас он перекрывается с запасом. Впрочем, тут примешивается большая даже не ложка, а миска дегтя: в немалой степени это было обусловлено коллапсом внутреннего спроса в постсоветский период. Так, к началу 2000-х внутреннее потребление газа в Казахстане сократилось по сравнению с позднесоветскими показателями втрое (до 4,1 млрд кубометров) и вернулось на прежний уровень только к 2017 году. 

Взрывного роста не случилось в угольной отрасли. Разведанные запасы угля в Казахстане на конец 2020 года оценивались в 25,6 млрд тонн (2,4% мировых запасов). Для сравнения: разведанные запасы угля в России были оценены ВР в 162 млрд кубометров. Добыча угля в Казахстане достигала 143 млн тонн в конце 1980-х (что было сравнимо с одной третью объема добычи в России). Как и в России, здесь случился мощный спад в угольной отрасли, объемы добычи снизились вдвое. Но, в отличие от России, «угольного ренессанса» не последовало. В нашей стране объемы добычи угля вышли на постсоветские показатели уже к 2017 году, и дальнейшее замедление роста было обусловлено перераспределением внутреннего энергобаланса в пользу газа и ограничениями транспортной инфраструктуры экспорта. Казахстан же до сих пор не смог вернуться к ранее достигнутым показателям угледобычи; объем добычи по итогам 2021 года составил 115 млн тонн — и это рекорд за последние 20 лет. 

Бизнес-проекты у соседей

Российский бизнес работает в Казахстане в таких отраслях, как нефтегаз, металлургия, финансы, розничная торговля и телеком. В нефтегазовой промышленности Казахстана с 1995 года работает «ЛУкойл». Компания участвует в нескольких добывающих проектах (Карачаганак с долей в 13,5%, Тенгиз — 5%, перспективный блок Женис в Каспийской акватории — 50%), а также в Каспийском трубопроводном консорциуме (12,5%). Занимается доразведкой, разработкой и эксплуатацией месторождений, транспортировкой и реализацией сырья и продуктов переработки. В целом в масштабах как самого «ЛУКойла», так и казахстанской нефтянки, это не особо значительные величины. 

Из металлургов в Казахстане отметился холдинг «Евраз». В городе Кустанае в 2013 году он запустил в эксплуатацию завод по производству мелкосортного проката (арматура различного сортамента). Объем инвестиций составил 131 млн долларов. Можно также отметить присутствие компаний цветной металлургии. Так, в 2006 году Челябинский цинковый завод (сейчас — часть группы УГМК) приобрел 100% Акжальской горно-обогатительной фабрики, построенного в 1986 году предприятия мощностью 1,2 млн тонн руды в год. 

С 2019 года Русская медная компания (РМК) начала добычу меди на медном месторождении Кундызды (мощность — 2 млн тонн руды в год, объем инвестиций — 205 млн долларов в год). Добываемая на месторождении Кундызды медная и медно-цинковая руда перерабатывается с получением медного и цинкового концентратов на мощностях обогатительной фабрики Актюбинской медной компании (также входит в структуру РМК). 

Химическая промышленность России представлена в Казахстане в лице «Еврохима». В 2009 году в Жанатасе на юге Казахстана начала работу компани «Еврохим-Удобрения», а в 2013-м появилась «Еврохим-Каратау». Российская компания получила права недропользования по фосфоритовым месторождениям Аралтобе, Кесиктобе и Гиммельфарбское в Жамбылской области. Проект «Еврохима» предусматривал разработку фосфоритового бассейна Каратау и запуск на основе этой сырьевой базы производства удобрений мощностью в 1 млн тонн в год. Необходимый объем инвестиций оценивается в 750 млн долларов.

Из компаний финансового сектора можно отметить наличие в Казахстане филиалов российских Сбербанка, ВТБ и Альфа-банка. Сбербанк по итогам 2021 года был вторым по величине банком Казахстана с активами 6 млрд долларов. Для сравнения: крупнейший казахстанский Halyk Bank (контролировался Тимуром Кулибаевым с супругой Динарой Кулибаевой — зятем и дочерью бывшего президента Казахстана Нурсултана Назарбаева) на начало этого года имел активов примерно на 26 млрд долларов. Третий по величине — Kaspi Bank, его владельцы — инвестиционный фонд Baring Vostok, Вячеслав Ким, Михаил Ломтадзе. С началом санкционной войны против России Казахстан фактически транслировал санкции американского минфина на россиян: Сбер и «Альфа» вынуждены уходить с казахстанского рынка. Банк «Центркредит» купил «дочку» Альфа-банка, Halyk Bank выкупил часть активов дочерней структуры Сбера.

Сфера услуг Казахстана знакома с такими российскими компаниями, как VEON (Vimpelcom), создавшая одного из двух крупнейших мобильных операторов в стране. Между тем казахстанский капитал тоже поступает в Россию, причем даже в больших объемах, чем из России в Казахстан. По данным Евразийской экономической комиссии (ЕЭК), за период 2010–2021 годов накопленное положительное сальдо инвестиций из Казахстана в Россию составило 2,7 млрд долларов.

В качестве примера подобного крупного объекта инвестиционных вложений казахстанского капитала можно привести медный проект «Баимская» на Чукотке. В августе 2018 года группа KAZ Minerals сообщила о его приобретении за 900 млн долларов. «Баимская» должна начать производство в 2027 году. Как следует из имеющихся документов, годовая мощность предприятия по переработке руды составит 70 млн тонн, срок эксплуатации составит 20 лет, а среднегодовой объем выпуска меди — 300 тыс. тонн. Помимо меди ожидается среднегодовая добыча золота в размере 490 тыс. унций (13,9 тонны). Правда, для всего этого в «Баимскую» еще предстоит вложить не менее 8,5 млрд долларов стоимости капитального строительства.

А вот совсем свежая новость. На прошлой неделе стало известно, что консорциум, возглавляемый структурами российского инвестора Алексея Лебедева, приобретают ТОО «Камкор Локомотив» и ТОО «Камкор Вагон», которые объединяют крупнейшие локомотиворемонтные и вагоноремонтные предприятия и депо Казахстана.

Алексей Лебедев — опытный менеджер, специализирующийся на железнодорожном транспорте. Более десяти лет он проработал в системе РЖД, в том числе на должности заместителя начальника дирекции тяги (подразделение отвечает за работоспособность одного из крупнейших в мире локомотивных парков и сетей локомотивных депо). В настоящее время Лебедев руководит транспортно-экспедиторской компанией «МТ Промышленный оператор», обеспечивающей комплексное логистическое обслуживание промышленных предприятий (внутризаводская логистика, железнодорожные и мультимодальные перевозки).

Авторы: 

Александр Ивантер, первый заместитель главного редактора журнала «Эксперт»;

Сергей Кудияров, специальный корреспондент журнала «Эксперт»;

Тихон Сысоев, обозреватель журнала «Эксперт».

В подготовке материала принимали участие Александр Лабыкин, Евгения Обухова, Александр Турунцев

Источник - https://expert.ru/expert/2022/29/prolezt-mezhdu-struykami-ne-poluchitsya/


Date: 21.07.2022
Add by:   venjamin.tolstonog
Visit: 251
Comments
[-]
 ambbet | 25.07.2022, 19:25 #
I must thank you for the efforts you’ve put in writing this blog. I am hoping to view the same high-grade blog posts from you later on as well. In fact, your creative writing abilities has inspired me to get my very own blog now ?? Thank you for the auspicious writeup. ambbet
 Chinyere | 26.07.2022, 06:43 #
I have research it for your guidance that the dupatta design in world is getting on trend so I offer you Chinyere for chiffon dupatta. to make you look aesthetic in gathering and occasions.   
 Jazmin | 26.07.2022, 09:32 #
Jazmin offer fancy party wear dress with variety of color and design.
 ShopECS | 26.07.2022, 11:42 #
ECS welcome their customer to online shoes brand ECS which is offering best summer collections and new design which are of best quality.
 Rios Cosmetics | 26.07.2022, 13:57 #
Stunning cleaning wipes and hand cleaner wipes are offered by Rios, a multi brand retailer The shop wants to give customers delight by offering top notch goods like Hand Wipes Their cleaning wipes is perfect and precisely what you require With their products like hand cleaner wipes, Rios satisfies all of your needs.
 seo | 26.07.2022, 14:14 #
This is such a great resource that you are providing and you give it away for free. I love seeing blog that understand the value of providing a quality resource for free.        https://www.posterprintcenter.com/
 wendy167 | 27.07.2022, 07:20 #
Thanks for sharing this information. I really like your blog post very much. You have really shared a informative and interesting blog post with people. play dordle game
 petsathome90 | 28.07.2022, 07:45 #
https://maps.google.co.za/url?sa=t&url=...Fpetsathome.top
https://toolbarqueries.google.ca/url?sa=t&a....petsathome.top
https://maps.google.com.jm/url?sa=t&url....petsathome.top
https://www.google.com.ag/url?sa=t&url=...petsathome.top/
https://images.google.cz/url?q=http%3A%2F%2...tsathome.top%2F
https://neurostar.com/en/redirect.php?url=h....petsathome.top
http://images.google.al/url?sa=t&url=h....petsathome.top
https://www.google.tm/url?q=https%3A%2F%2Fwww.petsathome.top
https://maps.google.co.ve/url?q=https%3A%2F...tsathome.top%2F
https://community.nfpa.org/external-link.js...tsathome.top%2F
https://cse.google.com.tr/url?q=http%3A%2F%2Fpetsathome.top
http://campeauoutdoorpowerequipment.net/__....petsathome.top
https://maps.google.com.lb/url?sa=t&url...Fpetsathome.top
http://bafflementrooms.com/__media__/js/ne...petsathome.top/
http://svadba.eventnn.ru/redir.php?link=ht...petsathome.top/
http://cadillacgage.com/__media__/js/netso...=petsathome.top
http://fucla.com/__media__/js/netsoltradem....petsathome.top
https://images.google.rw/url?q=http%3A%2F%2...tsathome.top%2F
https://clients1.google.gm/url?q=http%3A%2F....petsathome.top
https://warp.ndl.go.jp/search/ArchiveSearch...Fpetsathome.top
http://botsfordcancercenter.com/__media__/...petsathome.top/
https://www.google.com.ni/url?q=http%3A%2F%...tsathome.top%2F
https://maps.google.gr/url?q=https%3A%2F%2F....petsathome.top
https://images.google.com.mt/url?sa=t&u...Fpetsathome.top
https://www.google.no/url?q=https%3A%2F%2Fpetsathome.top
http://google.li/url?sa=t&url=https%3A...Fpetsathome.top
http://semenova.ru/link.php?url=https://petsathome.top/
http://bygbag.com/__media__/js/netsoltrade...petsathome.top/
http://www.google.hr/url?sa=t&url=http...Fpetsathome.top
http://auction369.com/__media__/js/netsolt...petsathome.top/
http://everythingsurgery.com/__media__/js/...petsathome.top/
https://toolbarqueries.google.se/url?sa=t&a...Fpetsathome.top
http://bcbsri.net/__media__/js/netsoltrade...=petsathome.top
https://maps.google.cz/url?sa=t&url=htt...petsathome.top/
https://images.google.gr/url?sa=t&url=h...petsathome.top/
https://maps.google.lv/url?sa=t&url=htt...petsathome.top/
https://m.odnoklassniki.ru/dk?st.cmd=outLin...petsathome.top/
https://images.google.com.eg/url?q=https%3A...Fpetsathome.top
maps.google.pl/url?sa=t&url=http%3A%2F%2Fpetsathome.top%2F
https://pokemonshowdown.com/interstice?uri=....petsathome.top
http://cse.google.it/url?sa=t&url=http....petsathome.top
https://www.google.co.nz/url?q=http%3A%2F%2...tsathome.top%2F
http://www.brooklynohio.gov/TRK/C/3p6zZpKr...petsathome.top/
http://energyjet.net/__media__/js/netsoltr...petsathome.top/
https://images.google.com.om/url?q=http%3A%...tsathome.top%2F
https://images.google.it/url?sa=t&url=h...petsathome.top/
https://images.google.dj/url?sa=t&url=h....petsathome.top
https://www.google.com.af/url?q=http%3A%2F%...tsathome.top%2F
https://www.google.dz/url?sa=t&url=http...petsathome.top/
https://maps.google.bi/url?q=https%3A%2F%2Fpetsathome.top
http://cse.google.mu/url?sa=t&url=http....petsathome.top
http://axiomstrengthconditioning.com/__med...=petsathome.top
https://www.google.com.ag/url?q=http%3A%2F%...tsathome.top%2F
https://cse.google.com.gh/url?sa=i&url=...tsathome.top%2F
https://cse.google.com.tr/url?sa=t&url=...Fpetsathome.top
https://toolbarqueries.google.co.zw/url?sa=...Fpetsathome.top
http://bancoreal.net/__media__/js/netsoltr...petsathome.top/
https://google.fr/url?sa=t&url=http%3A%....petsathome.top
http://discovercfx.com/__media__/js/netsol....petsathome.top
https://maps.google.com.gh/url?q=http%3A%2F....petsathome.top
https://m.vingle.net/redirect?url=https://petsathome.top/
https://register.scotland.gov.uk/Subscribe/...tsathome.top%2F
http://maps.google.lv/url?sa=t&url=htt....petsathome.top
https://maps.google.com.ly/url?q=http%3A%2F....petsathome.top
https://www.google.hn/url?sa=t&url=http....petsathome.top
https://google.ch/url?sa=t&url=https%3A....petsathome.top
http://www.google.com.tw/url?sa=t&url=....petsathome.top
https://maps.google.pt/url?q=https%3A%2F%2F...tsathome.top%2F
http://birdlaw.biz/__media__/js/netsoltrad...petsathome.top/
http://www.google.lk/url?sa=t&url=http...Fpetsathome.top
https://images.google.co.ck/url?sa=t&ur....petsathome.top
https://trello.com/add-card?source=mode=pop....petsathome.top
http://dir.dir.bg/url.php?URL=http%3A%2F%2Fpetsathome.top%2F
https://maps.google.pt/url?sa=t&url=htt....petsathome.top
https://clients1.google.com.hk/url?q=http%3....petsathome.top
http://maps.google.lt/url?sa=t&url=htt....petsathome.top
https://www.google.hn/url?sa=t&url=http...petsathome.top/
http://diversityroianalytics.com/__media__...petsathome.top/
https://maps.google.com/url?q=https%3A%2F%2...tsathome.top%2F
https://maps.google.co.ve/url?q=https%3A%2F...tsathome.top%2F
http://google.pl/url?sa=t&url=http%3A%....petsathome.top
https://cse.google.com.ng/url?sa=t&url=...Fpetsathome.top
http://cse.google.co.nz/url?sa=t&url=h...Fpetsathome.top
https://maps.google.gy/url?sa=t&url=htt...Fpetsathome.top
https://clients1.google.vg/url?q=http%3A%2F....petsathome.top
https://cse.google.bt/url?sa=i&url=http...tsathome.top%2F
http://fargocpapstore.com/__media__/js/net...petsathome.top/
http://blasberglaw.com/__media__/js/netsol....petsathome.top
https://cse.google.com.bd/url?sa=t&url=...Fpetsathome.top
https://toolbarqueries.google.co.kr/url?sa=...Fpetsathome.top
http://candlerhills.com/__media__/js/netso...petsathome.top/
https://clients1.google.com.pe/url?q=https%....petsathome.top
https://cse.google.la/url?q=https%3A%2F%2Fpetsathome.top%2F
http://cutieskids.info/__media__/js/netsol...=petsathome.top
https://toolbarqueries.google.co.th/url?sa=....petsathome.top
http://www6.wind.ne.jp/masa/cgi-bin/myster...petsathome.top/
https://cse.google.ro/url?sa=t&url=http....petsathome.top
http://images.google.com.ng/url?sa=t&u....petsathome.top
https://www.elahmad.com/url.php?url=www.petsathome.top
http://images.google.com.sv/url?sa=t&u....petsathome.top
https://maps.google.com.ly/url?sa=t&url...tsathome.top%2F
https://toolbarqueries.google.co.vi/url?sa=...Fpetsathome.top
https://images.google.sm/url?sa=t&url=h....petsathome.top
https://toolbarqueries.google.lv/url?sa=t&a...Fpetsathome.top
https://google.lv/url?sa=t&url=https%3A...Fpetsathome.top
https://maps.google.co.za/url?q=http%3A%2F%....petsathome.top
http://www.google.com.py/url?sa=t&url=....petsathome.top
http://cove20ventures.com/__media__/js/net...petsathome.top/
http://enocta.org/__media__/js/netsoltrade...=petsathome.top
http://everafterville.com/__media__/js/net...petsathome.top/
https://plus.google.com/url?q=http%3A%2F%2F....petsathome.top
http://fnbhuntsvilletx.net/__media__/js/ne....petsathome.top
images.google.com.au/url?sa=t&url=https%3A%2F%2Fpetsathome.top
https://www.google.ie/url?q=http%3A%2F%2Fpetsathome.top%2F
https://maps.google.ws/url?sa=t&url=htt...Fpetsathome.top
https://maps.google.com.fj/url?q=https%3A%2....petsathome.top
https://maps.google.as/url?q=http%3A%2F%2Fwww.petsathome.top
https://www.google.dk/url?sa=t&url=http...tsathome.top%2F
http://dungeontable.net/__media__/js/netso....petsathome.top
https://toolbarqueries.google.com.gt/url?sa...Fpetsathome.top
https://www.google.ms/url?q=https%3A%2F%2Fpetsathome.top%2F
https://maps.google.be/url?q=http%3A%2F%2Fpetsathome.top%2F
https://toolbarqueries.google.hn/url?sa=t&a....petsathome.top
https://maps.google.nl/url?sa=t&url=htt...tsathome.top%2F
https://maps.google.sn/url?q=http%3A%2F%2Fpetsathome.top%2F
https://images.google.com.gh/url?q=http%3A%...tsathome.top%2F
https://www.google.bj/url?q=http%3A%2F%2Fww...tsathome.top%2F
https://cse.google.com.cu/url?q=https%3A%2F...tsathome.top%2F
https://cse.google.mv/url?sa=i&url=http...tsathome.top%2F
https://www.google.al/url?q=http%3A%2F%2Fpetsathome.top%2F
https://cse.google.com.qa/url?sa=t&url=....petsathome.top
http://www.google.hr/url?sa=t&url=http...Fpetsathome.top
https://maps.google.cf/url?q=https%3A%2F%2Fpetsathome.top
https://images.google.com.na/url?sa=t&u....petsathome.top
http://www.google.rs/url?sa=t&url=http...Fpetsathome.top
https://cse.google.com.ai/url?sa=i&url=...tsathome.top%2F
https://www.google.sk/url?q=http%3A%2F%2Fpetsathome.top
https://www.google.je/url?q=https%3A%2F%2Fpetsathome.top
https://pl.grepolis.com/start/redirect?url=....petsathome.top
https://toolbarqueries.google.com.bo/url?sa....petsathome.top
http://bestremotestart.com/__media__/js/ne...petsathome.top/
https://images.google.ch/url?sa=t&url=h...petsathome.top/
http://www.bimbel.de/artikel/artikel-8.htm...tsathome.top%2F
https://cse.google.com.hk/url?q=http%3A%2F%2Fpetsathome.top
https://cse.google.ee/url?sa=i&url=http...tsathome.top%2F
http://distancerunningnews.com/__media__/j...petsathome.top/
https://maps.google.com.fj/url?q=https%3A%2...tsathome.top%2F
https://clients1.google.cd/url?q=http%3A%2F....petsathome.top
https://translate.itsc.cuhk.edu.hk/gb/www.petsathome.top
http://chaparralranch.com/__media__/js/net...petsathome.top/
https://www.google.com.eg/url?sa=t&url=...petsathome.top/
https://google.com.gt/url?sa=t&url=http....petsathome.top
https://maps.google.it/url?q=https%3A%2F%2Fpetsathome.top
https://cse.google.rs/url?sa=i&url=http...tsathome.top%2F
https://cse.google.cf/url?q=http%3A%2F%2Fww...tsathome.top%2F
https://images.google.mu/url?q=http%3A%2F%2....petsathome.top
https://clients1.google.com.mt/url?q=http%3....petsathome.top
images.google.bs/url?q=https%3A%2F%2Fpetsathome.top%2F
https://www.google.dz/url?sa=t&url=http....petsathome.top
http://www2.sandbox.google.co.kr/url?sa=t&...Fpetsathome.top
https://clients1.google.la/url?q=https%3A%2...Fpetsathome.top
https://sfwater.org/redirect.aspx?url=www.petsathome.top
https://cse.google.com.np/url?sa=i&url=...tsathome.top%2F
http://www.webclap.com/php/jump.php?url=ht...Fpetsathome.top
https://maps.google.com.sa/url?sa=t&url...petsathome.top/
http://google.com/url?sa=t&url=http%3A...Fpetsathome.top
https://cse.google.mg/url?sa=i&url=http...tsathome.top%2F
https://www.google.com.ni/url?sa=t&url=....petsathome.top
https://maps.google.sc/url?q=https%3A%2F%2Fpetsathome.top%2F
https://images.google.fm/url?q=http%3A%2F%2...tsathome.top%2F
https://images.google.com.kw/url?sa=t&u...petsathome.top/
https://images.google.com.pg/url?q=http%3A%...Fpetsathome.top
http://eternalreef.com/__media__/js/netsol...petsathome.top/
https://www.4x4brasil.com.br/forum/redirect...petsathome.top/
https://maps.google.ie/url?sa=t&url=htt...tsathome.top%2F
https://maps.google.pt/url?sa=t&url=htt...Fpetsathome.top
http://carnet.expert/__media__/js/netsoltr...=petsathome.top
https://images.google.bi/url?sa=t&url=h...petsathome.top/
http://cse.google.com.pr/url?sa=t&url=....petsathome.top
https://www.google.ki/url?sa=t&url=http....petsathome.top
http://www.singhui.com/uchome/link.php?url...petsathome.top/
https://maps.google.co.cr/url?sa=t&url=....petsathome.top
https://www.google.gr/url?sa=t&url=http...tsathome.top%2F
https://maps.google.ad/url?sa=t&url=htt...Fpetsathome.top
http://attachmate-wrq.com/__media__/js/net...petsathome.top/
https://cse.google.no/url?sa=i&url=http...tsathome.top%2F
http://maps.google.ae/url?sa=t&url=htt...Fpetsathome.top
https://images.google.sr/url?q=http%3A%2F%2...tsathome.top%2F
http://classicperformance.parts/__media__/....petsathome.top
http://digitaledominee.nl/__media__/js/net...=petsathome.top
http://gaggedtop.com/cgi-bin/top/out.cgi?s...petsathome.top/
https://clients1.google.com.jm/url?q=http%3....petsathome.top
http://cse.google.co.ve/url?sa=t&url=h...Fpetsathome.top
http://feeds.copyblogger.com/%7E/t/0/0/cop....petsathome.top
https://cse.google.tn/url?sa=i&url=http...tsathome.top%2F
http://awsat-e.net/__media__/js/netsoltrad...petsathome.top/
http://colemanworldwidemoving.com/__media_...petsathome.top/
https://images.google.ki/url?q=http%3A%2F%2....petsathome.top
http://google.com.uy/url?sa=t&url=http....petsathome.top
https://www.google.tn/url?q=https%3A%2F%2Fpetsathome.top
http://blogbq.com/__media__/js/netsoltrade...petsathome.top/
https://maps.google.co.ls/url?q=https%3A%2F...tsathome.top%2F
https://images.google.co.jp/url?q=https%3A%...tsathome.top%2F
http://www.kyoto-osaka.com/search/rank.cgi...petsathome.top/
https://cse.google.lv/url?sa=i&url=http...tsathome.top%2F
http://www.heroesworld.ru/out.php?link=htt...petsathome.top/
https://maps.google.com.do/url?sa=t&url....petsathome.top
http://foundersfund.cx/__media__/js/netsol....petsathome.top
https://cse.google.pl/url?sa=t&url=http....petsathome.top
https://images.google.ae/url?sa=t&url=h...petsathome.top/
https://www.google.com.tw/url?sa=t&url=...Fpetsathome.top
http://images.google.vg/url?sa=t&url=h....petsathome.top
https://maps.google.ne/url?sa=t&url=htt...Fpetsathome.top
https://images.google.com.ar/url?sa=t&u...Fpetsathome.top
https://www.google.pl/url?q=http%3A%2F%2Fpetsathome.top%2F
https://toolbarqueries.google.cm/url?sa=t&a....petsathome.top
https://www.forexstart.cn/files/redirect?ur...petsathome.top/
https://maps.google.ee/url?q=http%3A%2F%2Fwww.petsathome.top
https://www.coloradoballet.org/Redirect.asp...Fpetsathome.top
http://diamondstandards.com/__media__/js/n...petsathome.top/
https://www.google.com.co/url?q=https%3A%2F...tsathome.top%2F
https://images.google.hn/url?q=https%3A%2F%...tsathome.top%2F
https://www.google.com.sa/url?sa=t&url=....petsathome.top
https://toolbarqueries.google.lv/url?sa=t&a....petsathome.top
https://profiles.google.com/url?sa=t&so...EQFjAKegQIJhAB2
http://cisnerosinvestmentgroup.net/__media...petsathome.top/
http://www.affittituristici.it/AdRedir.asp...petsathome.top/
https://www.google.co.ug/url?q=http%3A%2F%2....petsathome.top
http://complaintwindow.org/__media__/js/ne...petsathome.top/
http://bluerabbitandfriendsthemovie.com/__...=petsathome.top
http://delta-analytical.com/__media__/js/n....petsathome.top
https://cse.google.bj/url?sa=i&url=http...tsathome.top%2F
https://maps.google.vu/url?sa=t&url=htt...Fpetsathome.top
https://maps.google.com.ni/url?q=https%3A%2...tsathome.top%2F
maps.google.ro/url?q=https%3A%2F%2Fpetsathome.top%2F
https://images.google.com.pk/url?sa=t&u...tsathome.top%2F
https://maps.google.sc/url?sa=t&url=htt....petsathome.top
https://www.youtube.com/redirect?q=https%3A...tsathome.top%2F
http://electrailer.com/__media__/js/netsol...petsathome.top/
https://images.google.com.mx/url?sa=t&u...tsathome.top%2F
https://images.google.pt/url?sa=t&url=h...tsathome.top%2F
https://www.google.com.do/url?q=http%3A%2F%...tsathome.top%2F
http://maps.google.es/url?sa=t&url=htt....petsathome.top
www.google.com.np/url?q=https%3A%2F%2Fpetsathome.top%2F
http://autodiscover.lilicogroup.com/__medi...petsathome.top/
http://1004tour.kr/1search/linker2_0/jump....petsathome.top/
https://maps.google.it/url?q=http%3A%2F%2Fpetsathome.top%2F
https://www.coloradoballet.org/Redirect.asp...Fpetsathome.top
http://blackcompany.org/__media__/js/netso...petsathome.top/
https://cse.google.ps/url?sa=i&url=http...tsathome.top%2F
http://duraproca.de/__media__/js/netsoltra...=petsathome.top
http://maps.google.co.bw/url?sa=t&url=....petsathome.top
https://www.google.com.tj/url?sa=t&url=...Fpetsathome.top
http://www.astro.wisc.edu/?URL=https%3A%2F%2Fpetsathome.top
https://toolbarqueries.google.fm/url?sa=t&a....petsathome.top
https://cse.google.co.jp/url?sa=t&url=h...Fpetsathome.top
https://clients1.google.sm/url?q=https%3A%2...Fpetsathome.top
https://images.google.md/url?q=http%3A%2F%2...tsathome.top%2F
https://cse.google.com.eg/url?sa=t&url=....petsathome.top
https://www.google.com.pg/url?q=http%3A%2F%...tsathome.top%2F
https://cse.google.rs/url?sa=i&url=http...tsathome.top%2F
https://images.google.co.ve/url?sa=t&ur...tsathome.top%2F
https://images.google.com.ua/url?sa=t&u...tsathome.top%2F
http://maps.google.vg/url?sa=t&url=htt...Fpetsathome.top
http://cse.google.bs/url?sa=t&url=http....petsathome.top
https://clients1.google.co.uz/url?q=http%3A....petsathome.top
https://images.google.hu/url?q=http%3A%2F%2...tsathome.top%2F
https://maps.google.ml/url?q=http%3A%2F%2Fw...tsathome.top%2F
https://maps.google.co.ao/url?q=https%3A%2F...tsathome.top%2F
https://plus.google.com/url?q=https%3A%2F%2...tsathome.top%2F
https://maps.google.mk/url?sa=t&url=htt....petsathome.top
https://toolbarqueries.google.com.bn/url?sa....petsathome.top
http://friendsofthewlm.org/__media__/js/ne...petsathome.top/
https://images.google.pt/url?sa=t&url=h...Fpetsathome.top
http://dixiethunder.org/__media__/js/netso...petsathome.top/
https://advisor.wmtransfer.com/SiteDetails....tsathome.top%2F
http://dwcplus.com/__media__/js/netsoltrad...petsathome.top/
https://cse.google.sm/url?sa=i&url=http...tsathome.top%2F
https://www.google.ch/url?sa=t&url=http...petsathome.top/
http://drgoodguy.com/__media__/js/netsoltr...=petsathome.top
http://google.bg/url?sa=t&url=https%3A....petsathome.top
https://contacts.google.com/url?sa=t&so...AIQFjAYegQIKRAB
http://d-click.spcbrasil.com.br/u/3971/204...petsathome.top/
https://images.google.com.qa/url?q=https%3A...Fpetsathome.top
http://athenix-direct.biz/__media__/js/net....petsathome.top
https://valueanalyze.com/show.php?url=http%...tsathome.top%2F
https://maps.google.com.gt/url?q=http%3A%2F%2Fpetsathome.top
https://www.google.co.tz/url?sa=t&url=h....petsathome.top
https://www.google.com.bo/url?sa=t&url=....petsathome.top
https://images.google.li/url?q=https%3A%2F%2Fpetsathome.top
http://google.com.om/url?sa=t&url=http....petsathome.top
https://images.google.com.lb/url?q=https%3A...Fpetsathome.top
http://kazus.ru/url.php?url=https://petsathome.top/
https://www.sandbox.google.com.vn/url?sa=t&...Fpetsathome.top
http://fourhand.com/__media__/js/netsoltra....petsathome.top
https://maps.google.com.gt/url?sa=t&url...tsathome.top%2F
http://images.google.kz/url?sa=t&url=h....petsathome.top
https://images.google.co.jp/url?q=http%3A%2...Fpetsathome.top
https://cse.google.com.bh/url?sa=t&url=...Fpetsathome.top
http://annonsbackend.hallpressen.se/live/r...petsathome.top/
https://www.semrush.com/analytics/overview/...archType=domain
https://maps.google.ga/url?sa=t&url=htt...Fpetsathome.top
https://toolbarqueries.google.gp/url?sa=t&a....petsathome.top
http://club-auto-zone.autoexpert.ca/Redire...petsathome.top/
http://foodmeal.com/__media__/js/netsoltra...petsathome.top/
 Metro Shoes | 28.07.2022, 07:46 #
Metro Shoes is offering flat chappal for girl online in Pakistan. Buy Latest chappal online at cost-effective price.
 Rivaj UK | 28.07.2022, 09:48 #
Grab amazing cosmetics and related products like primer makeup and the best primer, only from Rivaj So, grab their best primers today and enjoy Their primer makeup sets are truly unbeatable and offer a high degree of satisfaction Rivaj offers the best primer makeup to their customers all the time

ava
No nick | 28.07.2022, 13:04 #
Chinyere is offering special eid collection dresses. Check new Eid ladies dresses at Chinyere online
 Borjan Shoes | 29.07.2022, 06:20 #
Borjan offers its customers the best shoes for men in Pakistan. We have the highest quality mens shoes and leather shoes in Pakistan for great prices.
 UFAAUTO789 | 10.10.2023, 15:41 #
ufa789   เว็บตรงแทงบอล และคาสิโนออนไลน์ดีที่สุด2023 สล็อต PG ทดลองเล่น เล่นฟรีทุกค่าย เล่นได้ก่อนใคร
 ufabet1688 | 11.10.2023, 12:51 #
If more people that write articles really concerned themselves with writing great content like you, more readers would be interested in their writings. Thank you for caring about your content. ufaslot
 UFABET168GO | 13.10.2023, 05:14 #
ufabet168  บาคาร่า DEMO ทดลองเล่นบาคาร่าครบทุกค่าย คาสิโนสดอันดับ1
 betflixsupervip betflixsupervip | 14.10.2023, 16:35 #
It is very interesting topic you’ve written here . The truth I’m not related to this, but I think is a good opportunity to learn more about, And as well talk about a different topic to which I used to talk with others. เบทฟิกvip
 betflix vip | 16.10.2023, 09:38 #
betflix vip  กติกา บาคาร่า และวิธีเล่นเกมไพ่ยอดนิยม เข้าใจง่าย ทำเงินดีที่สุด
 ufa168 | 29.10.2023, 16:56 #
You have a good point here!I totally agree with what you have said!! Thanks for sharing your views. hope more people will read this article!!! ยูฟ่า168
 betflix | 27.11.2023, 09:26 #
I am impressed. I don't think Ive met anyone who knows as much about this subject as you do. You are truly well informed and very intelligent. You wrote something that people could understand and made the subject intriguing for everyone. betflik vip
 one cargo | 20.03.2024, 15:14 #
THE ONE CARGO shipping บริษัทชิปปิ้งที่น่าเชื่อถือ และ ไว้ใจได้จะยิ่งทำให้ลูกค้าสะดวก สบายใจในการสั่งซื้อสินค้าจากจีนมากยิ่งขึ้น มีเจ้าหน้าที่ค่อยให้บริการในทุก ๆ ขั้นตอน อีกทั้งยังมีแอพที่ช่วยติดตามสินค้าอย่างใกล้ชิด
Guest: *  
Name:

Comment: *  
Attach files  
 


Subjective Criteria
[-]
Статья      Remarks: 0
Польза от статьи
Remarks: 0
Актуальность данной темы
Remarks: 0
Объективность автора
Remarks: 0
Стиль написания статьи
Remarks: 0
Простота восприятия и понимания
Remarks: 0

zagluwka
advanced
Submit
Back to homepage
Beta